Sự Phục Hồi Nhu Cầu Chip Chậm Hơn Dự Kiến; Đây Là Lý Do

Trong khi sự thành công chung của ngành công nghiệp bán dẫn phụ thuộc vào sự cân bằng mong manh giữa cung và cầu, ngành này nỗ lực tìm kiếm sự cân bằng giữa chúng. Đặc biệt tại Đài Loan, thương mại quốc gia cho mục đích công nghệ phụ thuộc nặng nề vào điều này khi mà chip chiếm hơn 15% tổng sản phẩm quốc nội (GDP).

Trong khi nguồn cung bán dẫn tăng lên, việc giảm mua các công nghệ tiên tiến làm chậm lại nhu cầu khi các công ty cắt giảm trong bối cảnh kinh tế toàn cầu chậm lại. Tại đây, chúng ta xem xét một số yếu tố góp phần và các ngành công nghiệp đình trệ.

Ảnh hưởng Toàn cầu đối với Nhu cầu Bán dẫn

Khi nguồn cung bán dẫn phục hồi, nhu cầu vẫn chưa làm được như vậy do các yếu tố khác nhau, trong đó tất cả đều kết hợp công nghệ tiên tiến—nhiều trong số chúng yêu cầu các sản phẩm mạnh mẽ hơn để hỗ trợ trí tuệ nhân tạo (AI) và các nâng cấp số khác.

Trong những năm gần đây, nhiều sự gián đoạn từ các góc độ khác nhau đã gây ra hỗn loạn với nguồn cung bán dẫn, nhưng việc phục hồi hàng tồn kho cho thấy hứa hẹn cho sự phục hồi của ngành công nghiệp này trong lĩnh vực này. Từ COVID-19 đến xung đột quốc tế, chúng ta đã nhận ra rằng chuỗi cung ứng chip đang gặp rủi ro từ nhiều áp lực bên ngoài, tuy nhiên, ảnh hưởng của những thách thức này dường như được giảm bớt bởi nhu cầu từ các lĩnh vực thay đổi công nghệ khác nhau.

Một số chuyển đổi lớn đã diễn ra trong những năm gần đây, như dự kiến, nhưng cũng dễ bị ảnh hưởng bởi những rào cản tăng cao. Khi các phát triển về số hóa lớn diễn ra qua các năm, đặc biệt là trong viễn thông và IT, sự quan tâm của họ đối với bán dẫn để cung cấp và thúc đẩy khả năng công nghệ. Các sáng kiến điện khí hóa cũng đóng một vai trò trong điều này với nhiều quốc gia tập trung vào việc tạo ra năng lượng tái tạo và chuyển đổi ô tô điện.

Trong khi đổi mới thường gặp phải một số trở ngại, các ngành công nghiệp hy vọng rằng những tác động tiêu cực lớn hơn đằng sau họ, sau khi đã điều hướng giao hàng giai đoạn đầu trong thời gian biến động.

Ngành công nghiệp bán dẫn đã nhìn qua các rối loạn toàn cầu và nhận ra rằng nhu cầu sẽ sớm trở thành mối quan tâm lớn nhất của họ, và do đó tập trung vào việc tăng cường công suất fab—như Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) và các công ty khác đóng một vai trò quan trọng trong sự tăng trưởng hàng tồn kho.

Thay Đổi Hành Vi Tiêu Dùng

Đại dịch đánh dấu sự thay đổi lớn nhất trong hành vi và do đó kích thích sự tăng cầu chip trước khi triển khai cơ sở hạ tầng quan trọng và sản phẩm trên thị trường tương ứng của họ. Một ví dụ tuyệt vời về điều này là cơn sốt xe điện (EV), đã chứng kiến một giai đoạn tăng trưởng đáng kể trong những năm sau đại dịch đầu tiên, nhưng bây giờ trải qua sự tăng trưởng chậm lại do nhiều yếu tố.

Về mặt điện tử tiêu dùng, có thể giả định rằng người dùng đã trở nên thoải mái hơn với một số công nghệ nhất định (như họ được mong đợi để làm công việc của mình), tích hợp chúng vào cuộc sống chuyên nghiệp và cả cá nhân. Năm 2023, thị trường chứng kiến một sự tăng trưởng gần 15 tỷ USD (so với năm 2022), và dự kiến sẽ vượt qua bước nhảy này trong những năm tới. Trong khi đó, mặc dù thị trường xe điện (EV) cho thấy triển vọng tăng trưởng trong những năm gần đây, ngành công nghiệp này đang gặp phải những lo ngại khi doanh số bán hàng giảm và các công ty đang vội vã đáp ứng nhu cầu của người tiêu dùng, bằng cách giảm giá càng nhiều càng tốt.

Cả hai ngành công nghiệp này đều có một điểm chung ngoài mối liên kết vốn có với hành vi của người tiêu dùng - họ phụ thuộc vào các chip tiên tiến hơn để cho phép họ phân biệt mình và duy trì sự quan tâm của khách hàng cuối.

Phản ứng của Ngành Công nghiệp Ô tô trước Nhu cầu EV Chậm lại

Khi nhìn sâu hơn vào thị trường EV, chúng ta thấy doanh số bán hàng giảm dù có nhiều nỗ lực giảm chi phí của những phương tiện này cho người tiêu dùng cuối. Gần đây đã xuất hiện những câu hỏi về khả năng áp dụng EV như một phương pháp duy nhất để giảm lượng carbon trong ngành ô tô.

Khi những câu hỏi như vậy xuất hiện, sự do dự từ phía người tiêu dùng do chi phí của EV khiến ngành công nghiệp bán dẫn rơi vào tình thế khó khăn khi doanh số bán xe giảm. Thị trường EV là một thị trường quan trọng đối với những nhà sản xuất Đài Loan khi hệ thống lái thông minh hơn và kết nối trong xe yêu cầu các chip logic tiên tiến.

Những phương tiện mới này được tích hợp kỹ thuật số, đây là một điểm bán hàng chính cho EV so với ICE, vì vậy ngành công nghiệp sẽ tiếp tục hy vọng vào sự phục hồi của nhu cầu.

Liệu Sự Kiện Địa Lý Có Làm Gián Đoạn Sản Xuất Chip?

Nhiều ứng dụng ngày nay phải mạnh mẽ hơn bao giờ hết. Khi chip đối mặt với sự phát triển tăng của AI, không chỉ họ được kỳ vọng phải hoạt động, mà họ cần một số lượng lớn hơn các transistor nhỏ gọn hơn để cung cấp sức mạnh cần thiết cho các chức năng phức tạp hơn.

Điều đáng chú ý ở đây là các chip logic tiên tiến chủ yếu được xây dựng tại Đài Loan. Trong khi các quốc gia khác vội vã xây dựng khả năng sản xuất bên ngoài quốc gia, sự mong manh của chuỗi cung ứng phần cứng tiên tiến của Đài Loan cũng có thể là một yếu tố ảnh hưởng đến sự tăng trưởng của doanh số bán hàng. Mặc dù thị trường chung cho bán dẫn đã chứng kiến sự tăng trưởng lớn trong vài năm qua, nhưng các thành phần chip mới mẻ hơn được yêu cầu để xây dựng công nghệ thông minh hơn.

Một yếu tố địa lý nhất định cũng có thể gây ra thêm ảnh hưởng. Một trận động đất lớn đã xảy ra tại hạt Hualien, Đài Loan, gây ra sự gián đoạn lớn đối với một số tuyến đường chính và cơ sở hạ tầng thành phố. Tại khu vực này, Công ty Sản xuất Bán dẫn Đài Loan (TSMC), Công ty Sản xuất Bán dẫn Đại học (UMC), và Công ty Sản xuất Bán dẫn Powerchip (PSMC) đều hoạt động và đã buộc phải sơ tán nhà máy để tránh những cơn dư chấn tiếp theo. Mặc dù vậy, Đài Loan vẫn kỳ vọng ít ảnh hưởng lâu dài đến việc sản xuất và phân phối chip.

Ngoài sự gián đoạn ở Đài Loan, Châu Âu và các quốc gia khác tìm cách xây dựng thêm năng lực sản xuất chip tại địa phương nhằm mục đích giành lại một số độc lập trong thị trường điện tử. Được công nhận rộng rãi là một đối thủ trong các thành tựu công nghệ khác nhau, khả năng sản xuất chip của chính lục địa có thể hỗ trợ nỗ lực giảm chi phí công nghệ. Với 47 tỷ đô la Mỹ (43 tỷ euro) đầu tư công và tư, việc địa phương hóa năng lực sản xuất sẽ giúp các công ty Châu Âu tránh được bất kỳ tình trạng thiếu hụt nguồn cung nào trong tương lai.

Khi nào nhu cầu về chip sẽ phục hồi?

Có nhiều yếu tố tác động ở đây, khiến việc xác định thời điểm nhu cầu về chip phục hồi trở nên rất khó khăn. Đầu tiên, nhu cầu đối với công nghệ tiên tiến và giải pháp được hỗ trợ bởi AI cần tăng lên để các công ty công nghệ và nhà sản xuất ô tô tăng chi tiêu trong lĩnh vực này.

Nhu cầu tổng thể giảm xuống do sự thay đổi hành vi của người tiêu dùng, và các quốc gia tìm cách khắc phục điều này bằng cách giảm chi phí. Khi khủng hoảng chi phí sinh hoạt và giá cả của công nghệ tiên tiến và xe cộ tăng lên thay đổi quan điểm, sự phục hồi sẽ là kết quả của việc giảm chi phí - một chiến lược phụ thuộc vào sự thay đổi lớn toàn cầu về năng lực sản xuất fab. Ảnh hưởng của COVID-19 đã giảm bớt, nhưng thách thức lớn tiếp theo sẽ chú trọng nhiều hơn vào điện tử giá thấp và giá trị cao.