Chuỗi Cung Ứng HBM Gặp Áp Lực: Liệu Có Sự Khiếm Khuyết Sắp Xảy Ra?

Chuỗi cung ứng thường gặp nhiều thách thức, đặc biệt là khi nói đến việc thu mua công nghệ, nhưng có vẻ như càng nhiều doanh nghiệp cố gắng tăng cường tốc độ phát triển nhanh chóng của các ngành công nghiệp, việc theo kịp với quá trình số hóa trở nên khó khăn hơn đối với nhà sản xuất linh kiện HBM. 

Nhu cầu đối với các nhà sản xuất linh kiện chưa bao giờ lớn đến thế. Khi giải pháp số hóa trở thành xương sống của xã hội - như đã thấy gần đây qua ảnh hưởng toàn cầu của sự cố Microsoft - những người đổi mới trong chuỗi cung ứng công nghệ đầu nguồn đang chơi một trò chơi đuổi bắt liên tục. Mới nhất xuất hiện trên thị trường toàn cầu, theo báo cáo của SK Hynix, là sự gián đoạn sắp xảy ra đối với nguồn cung cấp chip bộ nhớ băng thông cao. 

Có khả năng cho các nhà sản xuất chip phục hồi sau khi trải qua nhu cầu cực kỳ cao đối với các bộ phận của họ. Hiện tại có một lượng lớn chip NAND (được sử dụng cho máy ảnh kỹ thuật số và ổ đĩa flash USB) và DRAM (xử lý), đại diện cho hiệu ứng phục hồi của các nhà sản xuất chip trên thị trường bộ nhớ. Nhưng, với việc sử dụng trí tuệ nhân tạo (AI) ngày càng tăng và nhu cầu về công suất cao hơn trong các đơn vị nhỏ gọn hơn, áp lực đang đè nặng lên các nhà cung cấp chip khi mà khách hàng của họ không có dấu hiệu nào cho thấy sự chậm lại. 

Một giám đốc tại SK Hynix cho biết họ kỳ vọng HBMs và DRAMs chiếm 61% thị phần của thị trường chip nhớ toàn cầu vào năm 2028. Câu hỏi đặt ra là: liệu những tỷ lệ không mấy thuận lợi này có hỗ trợ hay gây bất lợi cho các nhà cung cấp HBM? 

SK Hynix Báo cáo về Tình trạng Thiếu hụt HBM Sắp xảy ra

Câu trả lời cho mọi thách thức công nghệ là “nhiều băng thông hơn”, nhưng giải pháp không hề đơn giản, đặc biệt khi chúng ta nhìn vào quy mô của thách thức. Khi các công ty công nghệ lớn tiếp tục tăng cường sức mạnh xử lý trong những gói cực kỳ nhỏ gọn, nhu cầu đối với các nhà cung cấp chip trở nên lớn hơn và có vẻ như các nhà cung cấp trung tâm dữ liệu, công ty sản phẩm tiêu dùng và các ngành công nghiệp khác phụ thuộc nặng nề vào những linh kiện này đang tăng tốc độ sản xuất nhanh hơn nhiều so với khả năng cung ứng của các nhà cung cấp—hoặc ít nhất, với biên độ trễ tối thiểu. 

Kết quả là, SK Hynix kỳ vọng sẽ có sự thiếu hụt chip HBM cho đến năm 2026. Mặc dù có những người chơi khác trong ngành, như Micron Technology với một phần thị trường nhỏ (4-6%) và Samsung Electronics, người dẫn đầu thứ hai sau SK Hynix, TrendForce gợi ý rằng nguồn cung HBM sẽ sớm biến mất, để lại ngành công nghiệp trong tình trạng có thể rối loạn. 

Part Insights Experience

Access critical supply chain intelligence as you design.

Learn More

Không có lỗi để đổ lỗi, có vẻ như vậy, khi mà tình trạng thiếu hụt chủ yếu là kết quả của sự bùng nổ và công nghệ gây rối loạn - đó là một điều tích cực. Nhu cầu về GPU và CPU nhanh hơn sẽ không thể tránh khỏi, chỉ có nhà cung cấp HBM trở thành yếu tố quan trọng trong tốc độ đổi mới. 

Tuy nhiên, việc đơn giản tuyên bố rằng sản phẩm đã được bán hết trước cho năm 2025 không nhất thiết chỉ ra một tình trạng thiếu hụt. Quan trọng là phải nhìn vào thị trường và liệu nhu cầu của khách hàng đã được đáp ứng cho 18 tháng tiếp theo hay không. 

Thách thức Hiện Tại trong Chuỗi Cung Ứng HBM

Tình trạng thiếu hụt linh kiện này phức tạp hơn nhiều so với trước đây. Trong quá khứ, sự thiếu hụt bán dẫn là kết quả trực tiếp của sự chậm trễ ở nguồn cung cấp phía trên - một sự giảm sẵn có của các bộ phận sớm hơn trong chuỗi cung ứng. Sự thiếu hụt dự kiến gần đây là do nhiều hơn nguồn lực, mà thực sự là tốc độ thay đổi mà các công ty công nghệ muốn thấy để tích hợp phần mềm tiên tiến hơn vào sản phẩm của họ. 

Ví dụ, việc tăng cường sử dụng AI đòi hỏi hai điều: bộ dữ liệu lớn hơn và khả năng xử lý bộ nhớ nhanh hơn. Trong khi việc mở rộng khả năng của trung tâm dữ liệu là một vấn đề, khả năng xử lý dữ liệu với tốc độ kỷ lục mới là điều tạo nên một trường hợp hấp dẫn cho AI. 

Những tên tuổi lớn như Apple, Microsoft và Google đã đề ra kế hoạch sử dụng AI trong các thiết bị thông minh của họ, điều này đã gây ra sự thay đổi trong cách tiếp cận của họ—bằng cách phát triển chính chip của họ với AI trong tâm trí. 

Easy, Powerful, Modern

The world’s most trusted PCB design system.

Learn More

Ảnh hưởng tiềm năng của tình trạng thiếu HBM

Có cả ảnh hưởng ngắn hạn (trong vài năm tới) và dài hạn của tình trạng thiếu HBM, đặc biệt khi các công ty—cả nhà cung cấp và khách hàng—sẽ phải đối mặt với thách thức. 

Thay Đổi Nhà Cung Cấp: Với tình trạng khan hiếm nguồn cung, có nhu cầu chuyển đổi nhà cung cấp hoặc mua sắm linh kiện từ nhiều nguồn khác nhau. Nhà cung cấp hàng đầu về đơn vị GPU cho AI, NVIDIA, đã quyết định thu thập HBM từ các công ty khác, giảm sự phụ thuộc vào SK Hynix mặc dù chiếm phần lớn trong chuỗi cung ứng. Hơn nữa, khi các công ty dự đoán sẽ có tình trạng thiếu hụt, họ có khả năng tăng cường nỗ lực mua sắm để đảm bảo rằng họ có thể khai thác nguồn mới với các nhà cung cấp lô nhỏ để tăng cường tác động. Kết quả là, các công ty như Samsung và SK Hynix phụ thuộc vào khả năng của họ để vượt qua cơn bão, và chúng ta có thể thấy một sự phân chia hoàn toàn mới của ngành sau năm 2026. 

Các Công Ty Trở Thành Nhà Cung Cấp Của Chính Họ: Đã có báo cáo rằng Huawei đang phát triển chip HBM của riêng mình. Mặc dù điều này được coi là phản ứng với lệnh trừng phạt của Mỹ đối với việc sử dụng linh kiện do Mỹ sản xuất, Huawei có thể đang đi đúng hướng. Giống như những thay đổi đang diễn ra ở cấp độ kinh doanh với người tiêu dùng (B2C), các công ty có khả năng tự sản xuất linh kiện của mình có thể bắt đầu đầu tư vào các bộ phận phức tạp, gọn nhẹ hơn cho tương lai. 

Chi phí Gia tăng Tạm thời: Giống như chúng ta đã thấy trong đại dịch coronavirus suy giảm, hậu quả về chi phí của tình trạng thiếu hụt có thể kéo dài xa hơn điểm bùng phát. Trong khi các công ty không chỉ phải vượt qua cuộc chiến giá cả ngay lập tức trong bối cảnh thiếu hụt HBM, những ảnh hưởng kéo dài có thể tồn tại lâu dài. Trước đây, các bán dẫn đã được biết là có giá cao hơn 20% do mất cân bằng cung cầu, điều này cũng có thể là yếu tố thúc đẩy các công ty mở rộng nỗ lực phát triển của mình - một lực đẩy đằng sau việc tự phát triển chip trong các doanh nghiệp công nghệ lớn. 

Rủi ro đối với các nhà cung cấp HBM hàng đầu trong tình huống này là các công ty công nghệ lớn trở nên khôn ngoan hơn với ý tưởng sản xuất sản phẩm của chính họ để lấp đầy các khoảng trống - không chỉ để đáp ứng với tình trạng thiếu hụt, mà còn hiểu được lợi nhuận đầu tư (ROI) trong việc phát triển linh kiện của chính họ. 

Make cents of your BOM

Free supply chain insights delivered to your inbox

Learn More

Làm chậm Đổi mới và Sản xuất: Với việc AI được áp dụng trong nhiều ngành mới, như ngành ô tô và năng lượng, tốc độ mà chúng ta có thể thấy sự thông minh hơn trong những lĩnh vực này có thể bị cản trở bởi khả năng không thể lấy được linh kiện. SK Hynix đã nắm giữ phần lớn thị phần của phân khúc HBM và tuyên bố rằng các bộ phận của họ đã được bán hết cho năm tới, vì vậy câu hỏi sẽ có lẽ được trả lời trong năm tới hoặc lâu hơn. 

Một Quan Điểm Khác về Tình trạng Thiếu Hụt HBM

Liệu chúng ta có quá vội vàng trong việc đánh giá liệu một tình trạng thiếu hụt có đang đến gần? Mặc dù nhà cung cấp HBM hàng đầu tuyên bố đã bán hết cho đến năm 2025, điều này có thể chỉ đơn thuần là một trở ngại đối với các công ty công nghệ mới và nhỏ hơn. Mặc dù có khả năng giá cả sẽ giữ nguyên, thực tế là nhiều khách hàng có thể không thể mua được chip tiên tiến cho đến năm 2026 có thể làm hỏng nỗ lực của các startup mới nổi trong lĩnh vực AI. 

NVIDIA là một trong những khách hàng chính của SK Hynix, điều này có thể là một lợi ích cho công ty khi CEO của họ ngày càng lo ngại về sự cam kết tăng lên từ các công ty công nghệ lớn để tự sản xuất chip của mình. Việc công ty mua sắm các thành phần cụ thể hơn cho các bán dẫn hoàn chỉnh sẽ giúp duy trì vị trí dẫn đầu của công ty, nhưng các dự án phát triển công nghệ mới và nổi lên sẽ nhanh chóng theo sát sau.