La recuperación de la demanda de chips es más lenta de lo esperado; aquí está el porqué

Mientras que el éxito general de la industria de semiconductores depende de un equilibrio precario entre la oferta y la demanda, la industria se esfuerza por alcanzar un equilibrio entre ambos. Particularmente en Taiwán, el comercio nacional con fines tecnológicos depende en gran medida de esto, ya que los chips constituyen más del 15% de su producto interno bruto (PIB).

A medida que aumenta la oferta de semiconductores, la reducción de las compras de tecnologías avanzadas disminuye la demanda ya que las empresas realizan recortes a raíz de la desaceleración económica global. Aquí observamos algunos de los factores contribuyentes y las industrias estancadas.

Impactos Globales en la Demanda de Semiconductores

A medida que se recuperan los suministros de semiconductores, la demanda aún está por hacerlo debido a varios factores, de los cuales todos incorporan tecnologías avanzadas—muchos de ellos requieren productos más potentes para soportar la inteligencia artificial (IA) y otras actualizaciones digitales.

En los últimos años, múltiples interrupciones desde varios ángulos jugaron al caos con el suministro de semiconductores, pero la recuperación de inventarios muestra promesa para la recuperación de la industria en este sentido. Desde COVID-19 hasta conflictos internacionales, hemos aprendido que la cadena de suministro de chips está en riesgo de innumerables presiones externas, sin embargo, los efectos de estos desafíos parecen ser amortiguados por las demandas de varias áreas de cambio tecnológico.

Algunas transiciones importantes tuvieron lugar en los últimos años, como se esperaba, pero también fueron susceptibles a las mismas barreras elevadas. A medida que se desarrollaron importantes avances en la digitalización a lo largo de los años, particularmente en telecomunicaciones e IT, sus intereses yacían en los semiconductores para proveer y avanzar en las capacidades tecnológicas. Las iniciativas de electrificación también jugaron un papel en esto con múltiples naciones enfocándose en la generación de energía renovable y la transición automotriz eléctrica.

Mientras que la innovación a menudo encuentra ciertos obstáculos, las industrias tienen la esperanza de que los impactos negativos más grandes estén detrás de ellos, habiendo navegado la entrega en etapas iniciales durante tiempos turbulentos.

La industria de semiconductores vio a través de las perturbaciones globales y reconoció que la demanda pronto sería su mayor preocupación, y por lo tanto se enfocó en aumentar la capacidad de fabricación—empresas como Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) y otras juegan un papel clave en el crecimiento del inventario.

Cambio en los Comportamientos de los Consumidores

La pandemia marcó el mayor cambio en comportamientos y por lo tanto catalizó el aumento en la demanda de chips antes del despliegue de infraestructura crítica y productos en sus respectivos mercados. Un gran ejemplo de esto fue el auge de los vehículos eléctricos (EV), que vio un período significativo de crecimiento en los primeros años post-pandemia, pero ahora experimentó un crecimiento más lento debido a múltiples factores.

En términos de electrónica de consumo, solo se puede asumir que los usuarios se volvieron más cómodos con ciertas tecnologías (como se esperaba de ellos para realizar sus trabajos), integrándolas en sus vidas profesionales y también personales. En 2023, el mercado experimentó un aumento cercano a los US$15 mil millones en tamaño (comparado con 2022), y se espera que supere este salto en los años venideros. Mientras tanto, a pesar de que el crecimiento del mercado de vehículos eléctricos (VE) mostraba promesa en años recientes, la industria experimenta preocupaciones ya que las ventas disminuyen y las compañías se apresuran a satisfacer las necesidades de los consumidores, reduciendo sus precios tanto como sea posible.

Ambas industrias comparten algo en común además de sus vínculos inherentes con el comportamiento del consumidor: dependen de chips más avanzados para permitirles diferenciarse y mantener el interés de los clientes finales.

Una respuesta de la industria automotriz a la lenta demanda de VE

Al observar más de cerca el mercado de VE, vemos que las ventas se ralentizan a pesar de los esfuerzos aumentados para reducir los costos de estos vehículos para los consumidores finales. Recientemente han surgido preguntas sobre la viabilidad de la adopción de VE como el único método para descarbonizar el sector automotriz.

Ante tales preguntas, la renuencia de los consumidores debido al costo de los VE pone a la industria de semiconductores en una posición difícil a medida que las ventas de automóviles disminuyen. El mercado de VE es importante para fabricantes taiwaneses ya que sistemas de conducción más inteligentes y conectividad dentro de los autos requieren chips lógicos avanzados.

Estos nuevos vehículos están digitalmente integrados, lo cual es un punto de venta importante para los VE sobre los ICE, así que la industria continuará esperando una recuperación de la demanda.

¿Detendrán los eventos geográficos la producción de chips?

Las aplicaciones de hoy en día deben ser más potentes que nunca. A medida que los chips compiten con el desarrollo creciente de la IA, no solo se espera que rindan, sino que requieren un mayor número de transistores más compactos para proporcionar la potencia necesaria para funciones más complejas.

La advertencia aquí es que los chips lógicos avanzados se construyen en gran medida en Taiwán. Mientras otros países se apresuran a construir capacidad de fabricación fuera del país, la fragilidad de la cadena de suministro taiwanesa de partes avanzadas también podría ser un factor que influya en el crecimiento de las ventas. Aunque el mercado general de semiconductores ha visto un gran crecimiento en los últimos años, se requieren componentes de chips más novedosos para construir tecnologías más inteligentes.

Un cierto elemento geográfico también podría impactar aún más las cosas. Un gran terremoto golpeó el condado de Hualien, Taiwán, causando una gran interrupción en algunas de sus principales vías y en la infraestructura de la ciudad. En esta región, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), United Microelectronics Corp. (UMC) y Powerchip Semiconductor Manufacturing Corp (PSMC) operan y se vieron obligados a evacuar plantas para refugiarse de las réplicas que siguieron. A pesar de esto, Taiwán espera pocos impactos a largo plazo en la fabricación y distribución de chips.

Más allá de la interrupción en Taiwán, Europa y otros países buscan construir más capacidad de fabricación de chips localmente en un esfuerzo por recuperar cierta independencia en el mercado electrónico. Ampliamente reconocido como un contendiente en las diversas hazañas tecnológicas, la capacidad del continente para producir sus propios chips podría apoyar los esfuerzos para reducir los costos de la tecnología. Con US$47 mil millones (€43 mil millones) de inversiones públicas y privadas, localizar su capacidad de producción ayudará a las empresas europeas a evitar posibles escaseces de suministro en el futuro.

¿Cuándo se recuperará la demanda de chips?

Hay varios factores en juego aquí, lo que hace muy difícil determinar cuándo se recuperará la demanda de chips. En primer lugar, la demanda de tecnologías avanzadas y soluciones impulsadas por IA debe aumentar para que las empresas tecnológicas y los fabricantes de automóviles aumenten sus gastos en esta área.

La demanda general se ralentiza como resultado de los cambios en el comportamiento del consumidor, y los países buscan remediar esto reduciendo costos. A medida que la crisis del costo de vida y el aumento de los precios de las tecnologías avanzadas y los vehículos cambian las perspectivas, la recuperación será el resultado de la reducción de costos, una estrategia que depende de una gran sacudida global de la capacidad de fabricación. Los impactos de COVID-19 disminuyeron, pero el próximo gran desafío pondrá más énfasis en la electrónica de bajo costo y alto valor.