Face aux tensions croissantes concernant le commerce mondial, le président élu Donald Trump a proposé des tarifs allant jusqu'à 60-100 % sur les biens importés, y compris les semi-conducteurs. Voici le bon, le mauvais, et comment l'industrie réagit.
Alors que l'objectif est de stimuler une production domestique accrue et d'offrir un avantage stratégique à long terme, à court terme, les menaces de tarifs du président élu Donald Trump auraient des conséquences économiques et opérationnelles très profondes pour les entreprises et les consommateurs, que l'industrie doit travailler à atténuer de manière indépendante et collective.
Comme l'a déclaré Gary Shapiro, PDG de la Consumer Technology Association (CTA) : « Les nouveaux tarifs globaux proposés par le président élu Trump de 25 % sur toutes les importations en provenance du Canada et du Mexique et de 10 % en plus des tarifs existants sur toutes les importations en provenance de Chine, collectivement, nos trois principaux partenaires commerciaux, si mis en œuvre, seront une taxe majeure causant de l'inflation sur les Américains et nuisible à l'économie américaine.
Shapiro prévient que des tarifs plus élevés imposés à nos alliés et partenaires commerciaux les plus proches, tels que le Canada et le Mexique, sont « contre-productifs et ne feront que nuire aux entreprises et aux consommateurs américains. »
Selon une analyse de la CTA :
Ces mesures menacent de déconnecter l'économie américaine de partenaires commerciaux cruciaux, d'inviter à des tarifs douaniers de rétorsion et de perturber les chaînes d'approvisionnement mondiales. La recherche montre également que le tarif uniforme de 60% sur toutes les importations en provenance de Chine poussera largement la production vers d'autres pays, et non vers les États-Unis.
Outre l'augmentation des coûts pour les consommateurs, ces nouveaux tarifs pourraient entraîner des perturbations accrues alors que les entreprises réalignent leurs chaînes d'approvisionnement, un effort complexe et coûteux qui pourrait entraîner des retards et des pénuries de production potentielles. La préoccupation plus générale, cependant, est que les nouveaux tarifs pourraient intensifier la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine, et comme la Chine augmente ses capacités de production domestique, en particulier dans les semi-conducteurs, la concurrence sur le marché mondial de l'électronique devrait s'intensifier, mettant davantage à l'épreuve les relations commerciales.
Si elles sont mises en œuvre, les tarifs suggérés devraient avoir des conséquences immédiates et étendues, influençant le comportement des consommateurs, risquant des pertes d'emplois, forçant des changements dans les stratégies d'entreprise, et finalement modifiant la dynamique du marché mondial.
Pour les consommateurs, des prix plus élevés sur l'électronique mettront une pression supplémentaire sur des budgets domestiques déjà serrés. À la recherche d'options alternatives, les consommateurs pourraient opter pour des appareils reconditionnés comme mesure d'économie ou retarder les mises à niveau. Des cycles de remplacement plus longs pour les smartphones, les ordinateurs portables et d'autres appareils pourraient ralentir la croissance du marché. Le marché pourrait également voir une demande accrue pour des produits modulaires, car les appareils conçus pour des réparations ou des mises à niveau plus faciles pourraient gagner en popularité.
Lorsque les entreprises luttent pour maintenir leur part de marché et leur compétitivité, gérer l'augmentation des coûts n'est pas toujours aussi simple que de répercuter directement les augmentations de prix sur le client. Au-delà des hausses de prix directes, les tarifs proposés pourraient exacerber l'inflation alors que les prix plus élevés de l'électronique se répercutent à travers les industries auxquelles l'électronique et les composants critiques sont étroitement liés, tels que la santé, l'automobile et l'éducation, entraînant une augmentation des coûts à travers les secteurs.
Alors que les tarifs douaniers peuvent déclencher un changement à long terme vers une augmentation de la production domestique, les pertes d'emplois immédiates dans les secteurs dépendant des importations électroniques abordables représentent un risque significatif. Les petites et moyennes entreprises (PME) sont particulièrement vulnérables. Contrairement aux grandes entreprises, les PME peuvent manquer de capital pour absorber les coûts liés aux tarifs, maintenir de plus grands inventaires pour amortir les augmentations ou les problèmes de disponibilité et manquer de ressources pour réaligner les chaînes d'approvisionnement.
Incitées par l'augmentation du coût des importations et des politiques comme le CHIPS Act, qui alloue 52 milliards de dollars à la fabrication et à la R&D de semi-conducteurs, des entreprises telles qu'Intel (investissant 32 milliards de dollars dans l'expansion de ses installations de production de puces en Arizona) et Samsung (prévoyant d'investir plus de 40 milliards de dollars pour construire un cluster d'usines de semi-conducteurs aux États-Unis) investissent dans l'expansion de leur production domestique. Cela aidera l'Amérique à réduire sa dépendance à la production étrangère tout en atténuant son exposition aux tarifs.
Autres stratégies de résilience entraînant des tendances mondiales alors que les entreprises s'efforcent de combattre la menace des tarifs et des incertitudes géopolitiques, incluent :
Les entreprises explorent également des alternatives de conception et de chaîne d'approvisionnement, telles que la conception de produits nécessitant moins de composants impactés par les tarifs ou l'utilisation de matériaux plus locaux. Cela a conduit à une augmentation des dépenses en R&D, ce qui pourrait stimuler l'innovation dans le secteur de l'électronique, y compris l'exploration d'alternatives aux éléments de terres rares principalement extraits en Chine.
Des groupes industriels, y compris la CTA, font pression sur les décideurs politiques pour qu'ils reconsidèrent les tarifs proposés et poussent pour des amendements à l'Acte CHIPS afin d'aborder non seulement les processus mais aussi les lacunes plus larges de la chaîne d'approvisionnement, telles que la production de DRAM. À ce jour, les efforts de plaidoyer de l'industrie se sont concentrés sur :
L'industrie technologique a exprimé des préoccupations quant au fait que les tarifs pourraient augmenter les prix et tester les chaînes d'approvisionnement., citant l'estimation de la CTA selon laquelle le pouvoir d'achat des consommateurs américains pour les produits technologiques diminuerait de 90 milliards de dollars annuellement et les estimations de la National Retail Federation selon lesquelles chaque ménage américain paierait jusqu'à 7 600 dollars de coûts supplémentaires annuellement, payant des prix plus élevés pour des choses comme les jouets, les vêtements, les appareils ménagers, les meubles et les chaussures.
Ces efforts soulignent l'engagement de l'industrie à plaider pour des politiques soutenant l'innovation et la croissance économique.
Pour atténuer leurs risques et réduire la dépendance à l'égard de la fabrication chinoise, de nombreuses entreprises cherchent à diversifier leur base de fournisseurs, en déplaçant la production de la Chine vers d'autres pays asiatiques tels que le Vietnam et l'Inde, ou en rapatriant les opérations vers le Mexique voisin pour réduire les risques géopolitiques et l'exposition aux tarifs douaniers. Cela nécessite des ajustements substantiels mais peut améliorer la résilience à long terme.
Ces stratégies ne sont pas sans défis, mais elles offrent le potentiel d'une plus grande résilience de la chaîne d'approvisionnement sur le long terme.
Fabrication, valeur ajoutée (en dollars américains actuels) Source : Groupe Banque mondiale
Le Vietnam, l'Inde et le Mexique sont devenus des alternatives importantes en raison d'une combinaison d'avantages en termes de coûts, de situation stratégique et d'écosystèmes manufacturiers en croissance.
Devenu un pôle de fabrication établi pour l'électronique et le textile, la proximité du Vietnam avec la Chine permet aux entreprises de transitionner sans modifier radicalement les itinéraires logistiques, tandis que ses coûts de main-d'œuvre compétitifs aident à attirer les entreprises cherchant à compenser des tarifs plus élevés. Cependant, le pays nécessitera des investissements dans les réseaux de transport, la capacité portuaire et l'approvisionnement en énergie pour suivre les demandes d'infrastructure de la croissance industrielle rapide.
Renforcée par des incitations gouvernementales telles que l'initiative "Make in India" et les incitations liées à la production (PLI) pour l'électronique, l'Inde offre une main-d'œuvre vaste et un secteur de fabrication électronique en plein essor. Apple et Samsung, par exemple, ont augmenté leur production en Inde, profitant de politiques favorables. Néanmoins, des défis tels que les obstacles bureaucratiques, la qualité variable de l'infrastructure et les disparités régionales en termes de niveaux de compétences nécessitent une navigation prudente.
Le nearshoring au Mexique séduit les entreprises cherchant à raccourcir les chaînes d'approvisionnement et à réduire les risques géopolitiques ; la proximité avec les États-Unis permet une expédition plus rapide, réduisant les délais et améliorant la réactivité aux changements du marché, tandis que son intégration dans l'accord de l'USMCA (anciennement ALENA) assure un commerce sans tarif pour de nombreux biens entre le Mexique, les États-Unis et le Canada. Cependant, la fabrication au Mexique fait face à son propre ensemble d'obstacles, y compris une capacité limitée dans certaines régions, une concurrence croissante pour la main-d'œuvre qualifiée et des contraintes d'infrastructure dans des zones en dehors des corridors industriels établis comme Monterrey et Querétaro.
Cependant, le nearshoring pose également des défis, tels que la dépendance excessive à un nombre limité de régions. Des pôles industriels comme la Basse-Californie et Nuevo León approchent de leur capacité maximale, nécessitant une expansion de l'infrastructure et une formation de la main-d'œuvre dans des zones moins développées pour maintenir la croissance.
La dominance de la Chine ne concerne pas seulement les faibles coûts de main-d'œuvre. Il a fallu des décennies à la Chine pour établir l'infrastructure robuste nécessaire pour gérer ses volumes massifs de production et d'exportation (En 2023, la Chine a exporté environ 3,38 billions de dollars américains de marchandises), y compris les ports, les routes et les écosystèmes de la chaîne d'approvisionnement, ce par quoi les nouveaux pôles de fabrication alternatifs sont limités.
Pour les marchés émergents, concevoir leurs propres écosystèmes de soutien qui ressemblent au vaste réseau de fournisseurs et aux installations de fabrication avancée et aux hubs logistiques que la Chine a longtemps cultivés nécessitera beaucoup de temps, de stratégie et d'investissement. Par exemple, le Vietnam travaille à attirer des fournisseurs pour des composants critiques comme les cartes de circuits imprimés (PCB) et les semi-conducteurs, et la dépendance de l'Inde aux importations pour des composants électroniques spécialisés pourrait entraver sa progression à moins que la capacité locale ne soit accrue.
De plus, de nouveaux lieux de fabrication signifient souvent de nouveaux environnements réglementaires à gérer, ce qui peut augmenter la complexité de la conformité et le risque de non-conformité alors que les entreprises apprennent à naviguer dans les lois locales, les réglementations du travail et la conformité commerciale, qui peuvent varier considérablement d'une région à l'autre.
Les nations en développement font également souvent face à des défis pour répondre à la demande de main-d'œuvre qualifiée dans la fabrication électronique avancée. Les entreprises investissant dans ces régions peuvent avoir besoin de fournir des programmes de formation ou de collaborer avec les gouvernements locaux pour combler les lacunes en compétences.
Les tarifs ne sont pas juste une question domestique ; les impacts des tarifs américains se répercutent à travers le monde, mettant à mal les chaînes d'approvisionnement, introduisant des perturbations et impactant les processus de production globaux. Les pays dépendants des composants chinois peuvent faire face à des perturbations alors que le paysage commercial évolue.
Une menace pour la domination des États-Unis sur le marché électronique mondial : alors que la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine s'intensifie, la Chine reste concentrée sur sa mission d'autosuffisance en semi-conducteurs, améliorant ses capacités de production de semi-conducteurs domestiques et se rapprochant de son objectif final.
Les tarifs sur le Canada et le Mexique compliquent les relations avec ces alliés clés, risquant de créer une division entre les États-Unis et ses alliés les plus proches et d'affaiblir les efforts coopératifs en matière de commerce et d'innovation.
Bien que les défis soient significatifs, l'industrie a des opportunités d'innover et de construire une résilience :
De la relocalisation de la fabrication à la diversification des chaînes d'approvisionnement, les entreprises doivent soigneusement équilibrer les risques immédiats avec la résilience à long terme. Les décideurs politiques et les leaders industriels doivent collaborer pour atténuer les impacts économiques tout en favorisant l'innovation et la compétitivité.
Comme on dit, là où il y a des défis, il y a des opportunités. C'est la capacité de l'industrie à s'adapter rapidement et à innover stratégiquement pour exploiter pleinement ces opportunités qui déterminera finalement sa trajectoire.