Ngành công nghiệp nào sẽ bị ảnh hưởng bởi cuộc chiến thương mại giữa Trung Quốc và Châu Âu?

Cuộc chiến thương mại luôn là vấn đề phức tạp, với những hậu quả sâu rộng đối với nền kinh tế và các ngành công nghiệp. Một cuộc chiến thương mại tiềm năng giữa Trung Quốc và Châu Âu không phải là ngoại lệ. Bài viết này sẽ khám phá các ngành công nghiệp có nguy cơ và thảo luận về những tác động ngay lập tức và các biện pháp giảm nhẹ có thể có.

(Để mục đích của bài viết này, chúng tôi sẽ gọi Trung Quốc là GC cho Greater China bao gồm Đại lục Trung Quốc và Hồng Kông, và Châu Âu là EU30 là Liên minh Châu Âu 27 quốc gia cộng với Anh, Thụy Sĩ, Na Uy)

Mọi cuộc chiến thương mại GC-EU30 đều có khả năng ảnh hưởng đến một số ngành công nghiệp do căng thẳng và tranh chấp thương mại leo thang. Hãy khám phá một số lĩnh vực có thể bị ảnh hưởng:

Ngành Công nghiệp Xe Điện (EV) và Năng lượng Tái tạo: Việc nhập khẩu xe điện từ Trung Quốc vào châu Âu đã tăng vọt. Lo ngại về sự cạnh tranh không công bằng do các khoản trợ cấp của chính phủ Trung Quốc được cho là đã thúc đẩy EU30 điều tra và có khả năng áp đặt các biện pháp thuế chống bù trừ. Nếu được thực hiện, điều này có thể ảnh hưởng đến xuất khẩu xe điện của Trung Quốc sang EU30, đây là một thị trường quan trọng có giá trị 12,7 tỷ đô la vào năm 2023. GC đã trở thành một người chơi thống trị trên thị trường tấm pin mặt trời toàn cầu, vượt qua châu Âu. Chi phí sản xuất thấp hơn ở GC và sự dư thừa của các tấm pin đã góp phần vào sự chuyển dịch này. Liên minh châu Âu nghi ngờ các khoản trợ cấp của chính phủ Trung Quốc cho các nhà sản xuất tấm pin mặt trời, dẫn đến việc xem xét áp đặt thuế quan.

Nhà sản xuất Chip và Nhà sản xuất Điện tử: Ngành sản xuất Chip và Điện tử đã lâu dựa vào một chuỗi cung ứng toàn cầu, với các công ty chuyên môn hợp tác qua các biên giới để thúc đẩy đổi mới nhanh chóng. Các nhà sản xuất chip, bao gồm cả những người ở châu Âu, có mối quan hệ phức tạp với Trung Quốc do nghiên cứu chung, quan hệ đối tác và hợp tác. Cuộc chiến thương mại hiện tại giữa Mỹ và Trung Quốc đã tập trung đáng kể vào các nhà sản xuất chip, với các hạn chế về việc bán chip tiên tiến cho GC, và sự hạn chế của GC về việc xuất khẩu kim loại quan trọng cho việc sản xuất chip. Các công ty như NVIDIA Corp., Micron Technology và Intel Corp. phụ thuộc vào GC cho doanh số bán hàng đặc biệt dễ bị tổn thương trong tình huống chiến tranh thương mại.

Các Nhà Sản Xuất Ô Tô Châu Âu: Thuế quan đối với xe điện Trung Quốc có thể dẫn đến việc tăng giá cho người tiêu dùng châu Âu, có khả năng làm giảm nhu cầu đối với xe điện. Các nhà sản xuất ô tô châu Âu lâu đời có hoạt động tại GC có thể phải đối mặt với sự trả đũa thông qua hạn chế xuất khẩu. Hiệu ứng lan tỏa có thể mở rộng ra toàn cầu khi các quốc gia khác áp dụng các biện pháp bảo hộ. Sự căng thẳng tăng cao trùng với thời điểm nhạy cảm đối với các nhà sản xuất ô tô Đức. Volkswagen, từng đóng vai trò quan trọng trong việc xây dựng ngành công nghiệp ô tô của GC, nay phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt từ các thương hiệu nội địa Trung Quốc. Các vấn đề về phần mềm nội bộ cũng đã làm trì hoãn việc phát triển các mẫu xe điện mới của Audi và Porsche. Mặc dù có những lời kêu gọi đa dạng hóa chuỗi cung ứng, Volkswagen đã công bố các khoản đầu tư mới đáng kể tại GC.

Part Insights Experience

Access critical supply chain intelligence as you design.

Learn More

Khi chúng ta xem xét dòng chảy giá trị thương mại giữa GC và EU30 cho các phân khúc của những ngành công nghiệp “có nguy cơ” này (Trưng bày 1), chúng ta có thể rút ra những kết luận có thể ảnh hưởng đến việc ra quyết định trong trường hợp của một cuộc chiến thương mại toàn diện:

• Các thành phần chip, quan trọng đối với nhiều ngành công nghiệp này, có mối quan hệ Nhập khẩu/Xuất khẩu cân bằng tuy nhiên GC có nhiều dòng chảy thương mại khác cho ngành công nghiệp của họ so với EU30.
• Các thành phần điện tử khác và máy tính có sự mất cân đối thương mại đáng kể giữa GC và EU30, với GC sở hữu một sự mất cân đối lớn với EU30 và cũng phụ thuộc lẫn nhau như những đối tác thương mại quan trọng.
• Xe hơi và thiết bị sản xuất chip đại diện cho các ngành công nghiệp mà EU30 chiếm ưu thế trong cán cân thương mại xuất nhập khẩu. Với xe hơi, có sự đa dạng hóa thị trường rộng lớn hơn so với GC, tuy nhiên thiết bị sản xuất chip lại rất gắn bó.

Phần trưng bày 1: Giá trị tổng luồng thương mại giữa GC và EU30 trong các ngành quan trọng như điện tử, xe cơ giới, và thiết bị sản xuất chip. 

Kích thước bong bóng được điều chỉnh theo tổng quy mô hoạt động kinh tế của từng thực thể và ngành.

Dữ liệu cho năm lịch 2022, dựa trên UN Comtrade (Cập nhật 2023-12-12)

Make cents of your BOM

Free supply chain insights delivered to your inbox

Learn More

Nếu một cuộc chiến thương mại nổ ra, những tác động ngay lập tức đối với ngành công nghiệp sẽ là gì và hậu quả sẽ ra sao?

• Tăng Giá: Thuế quan đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc có thể dẫn đến việc tăng giá cho người tiêu dùng châu Âu. Điều này có thể làm giảm nhu cầu đối với xe điện, pin quang điện, và tấm năng lượng mặt trời, những yếu tố quan trọng trong việc đạt được mục tiêu xanh tham vọng của EU30. Đối với GC, sẽ có ảnh hưởng đến người tiêu dùng địa phương khi giá của các sản phẩm mang thương hiệu châu Âu như xe hơi, đồ uống, và hàng xa xỉ tăng lên, ảnh hưởng đến các yếu tố xã hội và tâm trạng.
• Phản Ứng: Các nhà sản xuất châu Âu với hoạt động đã được thiết lập tại GC có thể đối mặt với sự trả đũa thông qua các hạn chế xuất khẩu, làm cản trở thêm hoạt động kinh doanh của họ. Ngành sản xuất của GC được định giá ở mức 4 nghìn tỷ đô la và chiếm >25% sản lượng toàn cầu theo Diễn đàn Kinh tế Thế giới. Ảnh hưởng của việc hạn chế sản lượng này đối với các nhà sản xuất châu Âu sẽ là tức thì và khó giải quyết trong ngắn hạn.
• Hiệu Ứng Gợn Sóng Toàn Cầu: Hiệu ứng gợn sóng có thể lan rộng ra toàn cầu, khi các quốc gia khác có thể theo sau với các biện pháp bảo hộ tương tự. GC, cụ thể là nhà nhập khẩu lớn nhất của nhiều nguyên liệu thô và tài nguyên nơi mà ít nhà cung cấp tồn tại trên toàn cầu. Vị thế thống trị này có thể cho phép GC ảnh hưởng đến các biện pháp từ các đối tác của mình làm ảnh hưởng tiêu cực đến EU30.

Với những ảnh hưởng tức thì này, có những hành động có thể được thực hiện, và có thể được triển khai ngay bây giờ như các hành động giảm thiểu rủi ro trước bất kỳ cuộc chiến thương mại tiềm năng nào.

• Đa Dạng Hóa Chuỗi Cung Ứng: Các nhà sản xuất châu Âu có thể đa dạng hóa chuỗi cung ứng của họ để giảm sự phụ thuộc vào nhập khẩu từ Trung Quốc.
• Đầu Tư vào Sản Xuất Trong Nước: EU30 có thể đầu tư nhiều hơn vào sản xuất trong nước của các ngành công nghiệp dễ bị ảnh hưởng như Xe Điện, Pin Mặt Trời và Pin Lithium-Ion, và Điện Thoại Thông Minh để giảm sự phụ thuộc vào nhập khẩu từ Trung Quốc.
• Hợp tác với Các Quốc Gia Khác: EU30 có thể hợp tác với các quốc gia khác để tạo ra một môi trường thương mại toàn cầu cân bằng hơn. Điều này đặc biệt đúng với các ngành công nghiệp có nhiều nhà cung cấp trên toàn cầu, tuy nhiên, lựa chọn có thể đã được thực hiện trước đó để nhập khẩu từ một số ít quốc gia (bao gồm GC).
• Tăng cường Các Ngành Công Nghiệp Trong Nước: EU30 có thể tăng cường các ngành công nghiệp trong nước thông qua các khoản trợ cấp và ưu đãi, giống như cách tiếp cận của GC. Tuy nhiên, điều này có thể không mong muốn dẫn đến việc tăng tốc một cuộc chiến thương mại khi GC và các quốc gia khác có khả năng phản ứng tương tự.

Xem xét sự tập trung giao dịch giữa GC và EU30 khi có ít lựa chọn toàn cầu, nơi có ít nhà cung cấp tồn tại trên toàn cầu, và những ngành công nghiệp khi có sự đa dạng toàn cầu, nhưng dòng thương mại hiện tại được thống trị bởi một số ít quốc gia, mang lại một số cái nhìn sâu sắc (Exhibit 2).

• Tế bào quang điện và Bán dẫn đại diện cho sự phơi bày lớn nhất đối với EU30 và nên là trọng tâm của các hành động giảm thiểu rủi ro, đặc biệt thông qua việc đa dạng hóa nguồn cung bằng cách phát triển sản xuất địa phương và hỗ trợ nỗ lực của các quốc gia khác phát triển trong phân khúc này.
• Các ngành công nghiệp mạch in và xe điện có khả năng được thúc đẩy bởi các yếu tố chi phí về nguồn cung GC vì có nhiều lựa chọn trên toàn cầu. Làm việc trên các sáng kiến hợp tác giúp giảm chi phí cho các nhà cung cấp thay thế cho GC sẽ là một cách tiếp cận hiệu quả cho EU30 nhằm giảm thiểu rủi ro tiếp xúc này.
• Ngành công nghiệp vắc-xin và Silicon sẽ cần có các hành động để duy trì tính cạnh tranh và là nhà cung cấp lựa chọn cho GC vì họ chiếm vị trí đa số, nhưng các nguồn cung cấp thay thế tồn tại. Việc đa dạng hóa và tăng giá trị dòng thương mại của các ngành công nghiệp này với các đối tác ngoài GC nên được xem xét.

Phần trưng bày 2: Dòng thương mại giữa GC và EU30 với các ngành phụ tập trung toàn cầu và tập trung địa phương hàng đầu 

Tổng giá trị nhập khẩu thương mại theo ngành được hiển thị như tiêu đề trên mỗi cột. Chiều rộng của cột thể hiện giá trị tổng so sánh

Dữ liệu cho năm lịch 2022, dựa trên UN Comtrade (Cập nhật 2023-12-12)

Với phân tích này, và nhấn mạnh về khả năng của một cuộc chiến thương mại, thay vì tuyên bố nó là không thể tránh khỏi, chỉ số dẫn đầu lớn nhất của việc này được thực hiện là một nền kinh tế toàn cầu chậm lại. Một nền kinh tế toàn cầu chậm lại có thể tăng khả năng của một cuộc chiến thương mại vì ba lý do chính:

1. Chủ nghĩa Bảo hộ: Các quốc gia có thể áp dụng các biện pháp bảo hộ như thuế quan để bảo vệ ngành công nghiệp trong nước khỏi sự cạnh tranh từ nước ngoài. Điều này có thể dẫn đến các biện pháp trả đũa từ các quốc gia khác, leo thang thành một cuộc chiến thương mại.

Cách để theo dõi: Theo dõi các nguồn thông tin liên quan đến ngành và xem xét bất kỳ thuế quan mới hoặc thay đổi nào ở các thị trường chính.

2. Nhu cầu Giảm: Một nền kinh tế chậm lại có thể dẫn đến việc giảm chi tiêu của người tiêu dùng, làm giảm nhu cầu đối với hàng hóa nhập khẩu. Điều này có thể thúc đẩy các quốc gia áp đặt thuế quan để bảo vệ ngành công nghiệp trong nước, có khả năng kích hoạt một cuộc chiến thương mại.

Cách để theo dõi: Xem xét các con số GDP của các đối tác thương mại quan trọng, đặc biệt là ở cấp độ vi mô của các phân khúc ngành. Chú ý đến các con số tăng trưởng và co hẹp cả về giá trị lẫn số lượng việc làm.

3. Sự Phân mảnh Địa chính trị: Sự biến động kinh tế có thể dẫn đến sự phân mảnh địa chính trị, tăng nguy cơ xung đột và bất ổn kinh tế. Điều này sẽ làm trầm trọng thêm căng thẳng thương mại và có thể dẫn đến một cuộc chiến thương mại.

Cách để theo dõi: Theo dõi các phát triển chính trị ở các quốc gia chủ chốt, đặc biệt là bất kỳ lời lẽ nào về kinh tế và việc tăng cường các ngành công nghiệp địa phương. Chú ý đến các thông báo đầu tư cả về quy mô lẫn tham vọng của chúng.

Kết luận, một cuộc chiến thương mại tiềm năng giữa GC-EU30 có thể có những ảnh hưởng đáng kể đối với nhiều ngành công nghiệp, đặc biệt là ngành xe cộ (điện và đốt trong), ngành quang điện và pin lithium-ion, cùng với ngành công nghiệp linh kiện. 

Tuy nhiên, bằng cách hiểu biết về dòng thương mại hiện tại và mức độ phơi bày của chính họ đối với cuộc chiến thương mại, các nhà lãnh đạo có thể thực hiện kế hoạch chiến lược và hành động nhằm giảm thiểu những tác động này và đảm bảo sự tăng trưởng và bền vững liên tục của những ngành công nghiệp quan trọng này.