La reprise de la demande en puces est plus lente que prévu ; voici pourquoi

Alors que le succès global de l'industrie des semi-conducteurs repose sur un équilibre précaire entre l'offre et la demande, l'industrie s'efforce de trouver un équilibre entre les deux. Particulièrement à Taïwan, le commerce national à des fins technologiques dépend fortement de cela, puisque les puces représentent plus de 15 % de son produit intérieur brut (PIB).

Alors que l'offre de semi-conducteurs augmente, la réduction des achats de technologies avancées ralentit la demande alors que les entreprises réduisent leurs dépenses face au ralentissement économique mondial. Nous examinons ici certains des facteurs contributifs et des industries stagnantes.

Impacts mondiaux sur la demande de semi-conducteurs

Alors que les approvisionnements en semi-conducteurs se rétablissent, la demande peine à suivre en raison de divers facteurs, dont tous intègrent des technologies avancées—beaucoup d'entre eux nécessitent des produits plus puissants pour soutenir l'intelligence artificielle (IA) et d'autres mises à niveau numériques.

Ces dernières années, de multiples perturbations sous différents angles ont joué avec l'approvisionnement en semi-conducteurs, mais la reconstitution des stocks montre des promesses pour la reprise de l'industrie à cet égard. Du COVID-19 aux conflits internationaux, nous avons appris que la chaîne d'approvisionnement en puces est à risque face à de nombreuses pressions extérieures, cependant, les effets de ces défis semblent être atténués par les demandes de divers domaines de changement technologique.

De grandes transitions ont eu lieu ces dernières années, comme prévu, mais étaient également susceptibles de rencontrer les mêmes obstacles importants. Alors que d'importants développements de numérisation ont eu lieu au fil des ans, en particulier dans les télécommunications et l'IT, leur intérêt se portait sur les semi-conducteurs pour fournir et faire avancer les capacités technologiques. Les initiatives d'électrification ont également joué un rôle à cet égard, avec plusieurs nations se concentrant sur la production d'énergie renouvelable et la transition vers l'automobile électrique.

Alors que l'innovation rencontre souvent certains obstacles, les industries espèrent que les impacts négatifs les plus importants sont derrière elles, ayant navigué dans les premières étapes de livraison pendant des périodes turbulentes.

L'industrie des semi-conducteurs a traversé les perturbations mondiales et a reconnu que la demande serait bientôt sa plus grande préoccupation, et s'est donc concentrée sur l'augmentation de la capacité des fabs—des entreprises comme Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) et d'autres jouant un rôle clé dans la croissance des stocks.

Changement des comportements des consommateurs

La pandémie a marqué le plus grand changement de comportements et a donc catalysé l'augmentation de la demande de puces avant le déploiement d'infrastructures critiques et de produits sur leurs marchés respectifs. Un excellent exemple de cela a été le boom des véhicules électriques (VE), qui a connu une période de croissance significative dans les premières années post-pandémie, mais connaît maintenant une croissance plus lente en raison de multiples facteurs.

En termes d'électronique grand public, on peut supposer que les utilisateurs sont devenus plus à l'aise avec certaines technologies (comme cela était attendu d'eux pour accomplir leur travail), les intégrant dans leur vie professionnelle, et également personnelle. En 2023, le marché a connu une augmentation de près de 15 milliards de dollars US (par rapport à 2022), et devrait dépasser cette progression dans les années à venir. Pendant ce temps, malgré la croissance prometteuse du marché des véhicules électriques ces dernières années, l'industrie connaît des préoccupations alors que les ventes diminuent et que les entreprises se démènent pour répondre aux besoins des consommateurs, en réduisant leurs prix autant que possible. 

Ces deux industries ont une chose en commun en dehors de leurs liens inhérents au comportement des consommateurs : elles dépendent de puces plus avancées pour se différencier et maintenir l'intérêt des clients finaux. 

Une réponse de l'industrie automobile à la faible demande de VE

En examinant de plus près le marché des VE, nous constatons que les ventes ralentissent malgré des efforts accrus pour réduire les coûts de ces véhicules pour les consommateurs finaux. Des questions ont récemment été soulevées concernant la faisabilité de l'adoption des VE comme méthode unique de décarbonation du secteur automobile. 

Face à ces questions, la réticence des consommateurs en raison du coût des VE place l'industrie des semi-conducteurs dans une position difficile alors que les ventes de voitures déclinent. Le marché des VE est important pour des fabricants comme ceux de Taïwan, car des systèmes de conduite plus intelligents et la connectivité dans les voitures nécessitent des puces logiques avancées. 

Ces nouveaux véhicules sont intégrés numériquement, ce qui est un argument de vente majeur pour les VE par rapport aux ICE, donc l'industrie continuera d'espérer une reprise de la demande.

Les événements géographiques vont-ils arrêter la production de puces ?

De nombreuses applications d'aujourd'hui doivent être plus puissantes que jamais auparavant. Alors que les puces sont confrontées au développement croissant de l'IA, non seulement elles doivent être performantes, mais elles nécessitent un plus grand nombre de transistors plus compacts pour fournir la puissance nécessaire à des fonctions plus complexes. 

Le hic ici est que les puces logiques avancées sont largement construites à Taïwan. Alors que d'autres pays s'empressent de construire des capacités de fabrication hors du pays, la fragilité de la chaîne d'approvisionnement taïwanaise en pièces avancées pourrait également être un facteur influençant la croissance des ventes. Bien que le marché global des semi-conducteurs ait connu une croissance majeure ces dernières années, des composants de puces plus novateurs sont nécessaires pour construire des technologies plus intelligentes. 

Un certain élément géographique pourrait également avoir un impact supplémentaire. Un important tremblement de terre a frappé le comté de Hualien, à Taïwan, causant de grandes perturbations à certaines de ses principales voies d'accès et à l'infrastructure urbaine. Dans cette région, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), United Microelectronics Corp. (UMC) et Powerchip Semiconductor Manufacturing Corp (PSMC) opèrent tous, et ont été forcés d'évacuer les usines pour se protéger des répliques qui ont suivi. Malgré cela, Taïwan s'attend à peu d'impacts à long terme sur la fabrication et la distribution de puces.

Au-delà des perturbations à Taïwan, l'Europe et d'autres pays cherchent à construire plus de capacités de fabrication de puces localement dans le but de récupérer une certaine indépendance sur le marché électronique. Largement reconnu comme un concurrent dans les divers exploits technologiques, la capacité du continent à produire ses propres puces pourrait soutenir les efforts pour réduire les coûts de la technologie. Avec 47 milliards de dollars (43 milliards d'euros) d'investissements publics et privés, la localisation de sa capacité de production aidera les entreprises européennes à éviter d'éventuelles pénuries d'approvisionnement à l'avenir.

Quand la demande de puces se rétablira-t-elle ?

Il y a divers facteurs en jeu ici, rendant très difficile de déterminer quand la demande de puces se rétablira. Premièrement, la demande pour les technologies avancées et les solutions alimentées par l'IA doit augmenter pour que les entreprises technologiques et les fabricants automobiles augmentent leurs dépenses dans ce domaine.

La demande globale ralentit en conséquence des changements de comportement des consommateurs, et les pays cherchent à remédier à cela en réduisant les coûts. Alors que la crise du coût de la vie et l'augmentation des prix des technologies avancées et des véhicules changent les perspectives, la reprise sera le résultat d'une réduction des coûts - une stratégie dépendante d'un bouleversement mondial majeur de la capacité de fabrication. Les impacts de la COVID-19 se sont estompés, mais le prochain grand défi mettra davantage l'accent sur l'électronique à faible coût et à haute valeur.