La ripresa della domanda di chip è più lenta del previsto; ecco perché

Mentre il successo complessivo dell'industria dei semiconduttori dipende da un equilibrio precario tra offerta e domanda, l'industria si sforza di trovare un equilibrio tra di loro. In particolare a Taiwan, il commercio nazionale a scopo tecnologico si basa fortemente su questo, poiché i chip costituiscono più del 15% del suo prodotto interno lordo (PIL).

Mentre l'offerta di semiconduttori aumenta, la riduzione degli acquisti di tecnologie avanzate rallenta la domanda poiché le aziende effettuano tagli a seguito del rallentamento economico globale. Qui esaminiamo alcuni dei fattori contribuenti e le industrie stagnanti.

Impatti globali sulla domanda di semiconduttori

Mentre le forniture di semiconduttori si riprendono, la domanda deve ancora farlo a causa di vari fattori, di cui tutti incorporano tecnologie avanzate—molti di essi richiedono prodotti più potenti per supportare l'intelligenza artificiale (AI) e altri aggiornamenti digitali.

Negli ultimi anni, molteplici interruzioni da vari angoli hanno giocato a danno della fornitura di semiconduttori, ma il recupero delle scorte mostra promesse per la ripresa dell'industria in questo senso. Dal COVID-19 ai conflitti internazionali, abbiamo imparato che la catena di approvvigionamento dei chip è a rischio di innumerevoli pressioni esterne, tuttavia, gli effetti di queste sfide sembrano essere attenuati dalle richieste provenienti da varie aree di cambiamento tecnologico.

Alcuni importanti passaggi sono avvenuti negli ultimi anni, come previsto, ma erano anche suscettibili alle stesse barriere elevate. Con lo svolgersi di importanti sviluppi nella digitalizzazione negli anni, in particolare nelle telecomunicazioni e nell'IT, i loro interessi erano rivolti ai semiconduttori per fornire e avanzare le capacità tecnologiche. Anche le iniziative di elettrificazione hanno avuto un ruolo in questo, con molteplici nazioni concentrate sulla generazione di energia rinnovabile e sulla transizione automobilistica elettrica.

Mentre l'innovazione spesso incontra alcuni ostacoli, le industrie sperano che gli impatti negativi più grandi siano alle loro spalle, avendo navigato la consegna iniziale durante tempi turbolenti.

L'industria dei semiconduttori ha visto attraverso le perturbazioni globali e ha riconosciuto che presto la domanda sarebbe stata la sua preoccupazione più grande, e quindi si è concentrata sull'aumento della capacità delle fabbriche—il ruolo di aziende come Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) e altre è stato fondamentale nella crescita delle scorte.

Cambiamenti nei comportamenti dei consumatori

La pandemia ha segnato il più grande cambiamento nei comportamenti e quindi ha catalizzato l'aumento della domanda di chip prima del lancio di infrastrutture critiche e prodotti sui rispettivi mercati. Un ottimo esempio di ciò è stato il boom dei veicoli elettrici (EV), che ha visto un significativo periodo di crescita negli anni immediatamente successivi alla pandemia, ma ora ha sperimentato una crescita più lenta a causa di molteplici fattori.

Per quanto riguarda l'elettronica di consumo, si può presumere che gli utenti siano diventati più a loro agio con determinate tecnologie (come ci si aspettava che facessero per svolgere i loro lavori), integrandole nella loro vita professionale e anche personale. Nel 2023, il mercato ha registrato un aumento di quasi 15 miliardi di dollari USA (rispetto al 2022) e si prevede che supererà questo balzo negli anni a venire. Nel frattempo, nonostante la crescita del mercato dei veicoli elettrici mostrasse promesse negli ultimi anni, l'industria sperimenta preoccupazioni poiché le vendite calano e le aziende si affannano per soddisfare le esigenze dei consumatori, riducendo i prezzi quanto più possibile.

Entrambe queste industrie condividono una cosa in comune oltre ai loro legami intrinseci con il comportamento dei consumatori: si affidano a chip più avanzati per potersi differenziare e mantenere l'interesse dei clienti finali.

Una risposta dell'industria automobilistica alla lenta domanda di VE

Analizzando più a fondo il mercato dei VE, vediamo che le vendite rallentano nonostante gli sforzi aumentati per ridurre i costi di questi veicoli per i consumatori finali. Di recente sono sorte domande sulla fattibilità dell'adozione dei VE come unico metodo per decarbonizzare il settore automobilistico.

Di fronte a tali domande, la riluttanza dei consumatori a causa del costo dei VE mette l'industria dei semiconduttori in una posizione difficile poiché le vendite di automobili diminuiscono. Il mercato dei VE è importante per produttori come quelli taiwanesi poiché sistemi di guida più intelligenti e la connettività all'interno delle auto richiedono chip logici avanzati.

Questi nuovi veicoli sono integrati digitalmente, il che rappresenta un importante punto di vendita per i VE rispetto ai veicoli a combustione interna (ICE), quindi l'industria continuerà a sperare in una ripresa della domanda.

Gli eventi geografici interromperanno la produzione di chip?

Molte delle applicazioni odierne devono essere più potenti che mai. Mentre i chip si contendono lo sviluppo crescente dell'IA, non solo ci si aspetta che prestino, ma richiedono un numero maggiore di transistor più compatti per fornire la potenza necessaria per funzioni più complesse.

Il problema qui è che i chip logici avanzati sono in gran parte costruiti a Taiwan. Mentre altri paesi si affrettano a costruire capacità di fabbricazione al di fuori del paese, la fragilità della catena di approvvigionamento taiwanese di parti avanzate potrebbe anche essere un fattore che influenza la crescita delle vendite. Sebbene il mercato complessivo dei semiconduttori abbia visto una grande crescita negli ultimi anni, sono richiesti componenti di chip più innovativi per costruire tecnologie più intelligenti.

Un determinato elemento geografico potrebbe anche avere ulteriori impatti. Un forte terremoto ha colpito la contea di Hualien, Taiwan, causando gravi interruzioni ad alcune delle sue principali vie di accesso e all'infrastruttura cittadina. In questa regione operano Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), United Microelectronics Corp. (UMC) e Powerchip Semiconductor Manufacturing Corp (PSMC), che sono state costrette ad evacuare gli stabilimenti per ripararsi dalle scosse di assestamento successive. Nonostante ciò, Taiwan si aspetta pochi impatti a lungo termine sulla produzione e distribuzione di chip.

Oltre alle interruzioni a Taiwan, l'Europa e altri paesi cercano di costruire localmente maggior capacità di fabbricazione di chip nel tentativo di recuperare un po' di indipendenza nel mercato dell'elettronica. Riconosciuto ampiamente come un contendente nelle varie imprese tecnologiche, la capacità del continente di produrre i propri chip potrebbe supportare gli sforzi per ridurre i costi della tecnologia. Con 47 miliardi di dollari (43 miliardi di euro) di investimenti pubblici e privati, localizzare la sua capacità produttiva aiuterà le aziende europee a evitare eventuali carenze di approvvigionamento in futuro.

Quando si riprenderà la domanda di chip?

Ci sono vari fattori in gioco qui, rendendo molto difficile determinare quando la domanda di chip si riprenderà. In primo luogo, la domanda di tecnologie avanzate e soluzioni alimentate dall'IA deve aumentare affinché le aziende tecnologiche e i produttori di automobili aumentino le loro spese in questo settore.

La domanda complessiva rallenta come risultato dei cambiamenti nel comportamento dei consumatori, e i paesi cercano di rimediare a ciò riducendo i costi. Mentre la crisi del costo della vita e l'aumento dei prezzi delle tecnologie avanzate e dei veicoli cambiano le prospettive, la ripresa sarà il risultato della riduzione dei costi, una strategia che dipende da un importante sconvolgimento globale della capacità di fabbricazione. Gli impatti del COVID-19 si sono attenuati, ma la prossima grande sfida vedrà più enfasi su elettronica a basso costo e ad alto valore.