칩 수요 반등이 예상보다 느린 이유는 다음과 같습니다

반도체 산업의 전반적인 성공은 불안정한 공급과 수요에 달려 있지만, 산업은 이 둘 사이의 균형을 추구합니다. 특히 대만에서는 국가 무역이 기술 목적으로 크게 의존하고 있으며, 칩이 국내 총생산(GDP)의 15% 이상을 차지합니다.

반도체 공급이 증가함에 따라, 고급 기술에 대한 구매 감소로 인해 수요가 둔화되면서 글로벌 경제 둔화의 여파로 회사들이 비용을 절감하고 있습니다. 여기서 우리는 몇 가지 기여 요인과 정체된 산업들을 살펴봅니다.

반도체 수요에 대한 글로벌 영향

반도체 공급이 회복되고 있지만, 다양한 요인으로 인해 수요는 아직 회복되지 않았으며, 이 모든 요인은 고급 기술을 통합합니다. 많은 기술들이 인공 지능(AI) 및 기타 디지털 업그레이드를 지원하기 위해 더 강력한 제품을 요구합니다.

최근 몇 년 동안 다양한 각도에서 여러 차질이 반도체 공급에 혼란을 일으켰지만, 회복된 재고는 이러한 면에서 산업의 회복에 대한 약속을 보여줍니다. COVID-19부터 국제적인 갈등에 이르기까지, 우리는 칩 공급망이 다양한 외부 압력에 취약하다는 것을 알게 되었지만, 이러한 도전의 영향은 기술 변화의 여러 분야에서 오는 수요에 의해 완화되는 것으로 보입니다.

최근 몇 년 동안 예상대로 주요 전환들이 일어났지만, 같은 높은 장벽에 취약했습니다. 특히 통신 및 IT 분야에서 몇 년에 걸쳐 주요 디지털화 개발이 이루어지면서, 이들은 기술 능력을 제공하고 발전시키기 위해 반도체에 관심을 가졌습니다. 전기화 이니셔티브도 이와 관련하여 여러 국가가 재생 가능 에너지 생성 및 전기 자동차 전환에 중점을 둠으로써 역할을 했습니다.

혁신이 종종 특정 장애물에 부딪히지만, 산업은 초기 단계의 납품을 통해 혼란한 시기를 탐색한 후, 더 큰 부정적인 영향이 뒤에 있다고 희망합니다.

반도체 산업은 글로벌 교란을 겪고 수요가 곧 가장 큰 관심사가 될 것임을 인식하고, 따라서 fab 용량을 증가시키는 데 집중했습니다. 대만 반도체 제조 회사(TSMC)와 같은 회사들이 재고 성장에서 핵심 역할을 했습니다.

소비자 행동의 변화

팬데믹은 행동 변화에서 가장 큰 전환을 표시했으며, 따라서 각각의 시장에서 중요한 인프라와 제품의 출시 전에 칩 수요 증가를 촉진했습니다. 이의 좋은 예는 EV 붐이었는데, 팬데믹 이후 초기 몇 년 동안 상당한 성장을 경험했지만, 이제 여러 요인으로 인해 성장이 느려졌습니다.

소비자 전자제품 측면에서, 사용자들이 특정 기술에 더 익숙해졌다고 가정할 수 있습니다(그들의 직업을 수행하기 위해 예상되었던 것처럼), 그 기술을 그들의 전문적인 삶과 개인적인 삶에도 통합하면서. 2023년에 시장은 거의 150억 달러 규모의 증가를 보았습니다(2022년과 비교하여), 그리고 앞으로 몇 년 동안 이러한 도약을 초과할 것으로 예상됩니다. 한편, 최근 몇 년 동안 EV 시장의 성장이 약속을 보여주었음에도 불구하고, 판매가 감소하고 기업들이 가능한 한 가격을 낮추면서 소비자의 요구를 충족하기 위해 분주히 움직이면서 업계는 우려를 경험하고 있습니다.

이 두 산업은 소비자 행동과의 내재적 연결 외에도 공통적으로 하나를 공유합니다—그들은 자신들을 차별화하고 최종 고객의 관심을 유지할 수 있도록 더 진보된 칩에 의존합니다.

느린 EV 수요에 대한 자동차 산업의 대응

EV 시장을 더 깊이 들여다보면, 이러한 차량의 비용을 최종 소비자에게 줄이려는 노력이 증가함에도 불구하고 판매가 느려지고 있습니다. 최근 자동차 부문의 탈탄소화를 위한 유일한 방법으로 EV 채택의 실현 가능성에 대한 질문이 제기되었습니다.

이러한 질문이 제기됨에 따라, EV의 비용으로 인한 소비자의 주저함이 반도체 산업을 어려운 위치에 놓이게 하면서 차량 판매가 감소합니다. EV 시장은 더 지능적인 주행 시스템과 차량 내 연결성이 고급 로직 칩을 요구함에 따라 대만 제조업체들에게 중요한 시장입니다.

이 새로운 차량들은 디지털로 통합되어 있으며, 이는 EV가 ICE보다 주요한 판매 포인트이므로, 산업은 수요 회복을 계속 희망할 것입니다.

지리적 사건이 칩 생산을 중단시킬까요?

오늘날의 많은 애플리케이션은 이전보다 더 강력해야 합니다. 칩이 AI의 증가하는 개발과 경쟁함에 따라, 그들은 단지 성능을 발휘할 것으로 기대되는 것이 아니라, 더 복잡한 기능을 위한 필요한 전력을 제공하기 위해 더 많은 수의 더 컴팩트한 트랜지스터를 요구합니다.

여기에 문제는 고급 로직 칩이 대부분 대만에서 제조된다는 것입니다. 다른 국가들이 해당 국가 외부에서 제조 능력을 구축하기 위해 서두르는 동안, 고급 부품의 대만 공급망의 취약성도 판매 성장에 영향을 미치는 요소일 수 있습니다. 지난 몇 년 동안 반도체 시장 전체가 주요 성장을 보았지만, 더 지능적인 기술을 구축하기 위해서는 더 새로운 칩 구성 요소가 필요합니다.

특정 지리적 요소도 상황에 더 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 대만 화롄 카운티에서 발생한 대규모 지진으로 주요 도로와 도시 인프라에 큰 차질이 발생했습니다. 이 지역에서는 대만 반도체 제조업체(TSMC), 유나이티드 마이크로일렉트로닉스(UMC), 파워칩 반도체 제조(PSMC)가 모두 운영되고 있으며, 이들은 뒤따르는 여진으로부터 대피하기 위해 공장을 대피해야 했습니다. 그럼에도 불구하고 대만은 반도체 제조 및 유통에 장기적인 영향은 거의 없을 것으로 예상합니다.

대만에서의 혼란을 넘어서, 유럽과 다른 국가들은 전자 시장에서 일부 독립성을 되찾기 위한 노력으로 현지에서 더 많은 칩 팹(capacity)을 구축하려고 합니다. 다양한 기술적 업적에서 경쟁자로 널리 인식되는 이 대륙은 자체 칩을 생산할 수 있는 능력이 기술 비용을 줄이는 노력을 지원할 수 있습니다. 공공 및 민간 투자로 470억 달러(430억 유로)를 투입함으로써, 생산 능력을 현지화하는 것은 유럽 기업이 미래에 잠재적인 공급 부족을 피하는 데 도움이 될 것입니다.

칩 수요는 언제 회복될까요?

여기에는 다양한 요소가 작용하고 있어, 칩 수요가 언제 회복될지 결정하기가 매우 어렵습니다. 우선, 기술 회사와 자동차 제조업체가 이 분야에 지출을 늘리기 위해서는 고급 기술과 AI 기반 솔루션에 대한 수요가 증가해야 합니다.

소비자 행동 변화의 결과로 전반적인 수요가 둔화되고, 국가들은 비용을 줄이는 것으로 이를 해결하려고 합니다. 생활비 위기와 고급 기술 및 차량의 가격 상승이 관점을 바꾸면서, 회복은 비용 절감이라는 전략에 달려 있으며, 이는 팹 용량의 주요한 글로벌 변화에 의존합니다. COVID-19의 영향은 사라졌지만, 다음 주요 도전은 저비용 고가치 전자 제품에 더 많은 강조를 두게 될 것입니다.