A Recuperação da Demanda por Chips é Mais Lenta do que o Esperado; Veja Por Que

Enquanto o sucesso geral da indústria de semicondutores depende do equilíbrio entre oferta e demanda, a indústria se esforça para alcançar o equilíbrio entre eles. Particularmente em Taiwan, o comércio nacional para fins tecnológicos depende fortemente disso, já que os chips representam mais de 15% do seu produto interno bruto (PIB). 

Enquanto a oferta de semicondutores aumenta, a redução das compras de tecnologias avançadas desacelera a demanda à medida que as empresas fazem cortes diante da desaceleração econômica global. Aqui, analisamos alguns dos fatores contribuintes e indústrias estagnadas.

Impactos Globais na Demanda por Semicondutores

À medida que a oferta de semicondutores se recupera, a demanda ainda está por se recuperar devido a vários fatores, dos quais todos incorporam tecnologias avançadas—muitos deles requerem produtos mais potentes para suportar inteligência artificial (IA) e outras atualizações digitais.

Nos últimos anos, múltiplas interrupções de vários ângulos causaram caos no fornecimento de semicondutores, mas a recuperação dos estoques mostra promessa para a recuperação da indústria neste aspecto. Desde COVID-19 até conflitos internacionais, aprendemos que a cadeia de suprimentos de chips está em risco de inúmeras pressões externas, no entanto, os efeitos desses desafios parecem ser amenizados pelas demandas de várias áreas de mudança tecnológica. 

Algumas transições importantes ocorreram nos últimos anos, como esperado, mas também foram suscetíveis às mesmas barreiras elevadas. À medida que os principais desenvolvimentos de digitalização ocorreram ao longo dos anos, particularmente em telecomunicações e TI, seus interesses estavam voltados para os semicondutores para fornecer e avançar as capacidades tecnológicas. Iniciativas de eletrificação também desempenharam um papel nisso, com várias nações focando na geração de energia renovável e na transição automotiva elétrica. 

Embora a inovação muitas vezes encontre certos obstáculos, as indústrias têm esperança de que os impactos negativos maiores estejam atrás delas, tendo navegado pela entrega em estágio inicial durante tempos turbulentos. 

A indústria de semicondutores viu através das perturbações globais e reconheceu que a demanda logo seria sua maior preocupação, e, portanto, focou em aumentar a capacidade fabril—com empresas como a Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) e outras desempenhando um papel chave no crescimento do inventário. 

Mudanças nos Comportamentos dos Consumidores

A pandemia marcou a maior mudança nos comportamentos e, portanto, catalisou o aumento na demanda por chips antes do lançamento de infraestrutura crítica e produtos em seus respectivos mercados. Um ótimo exemplo disso foi o boom dos veículos elétricos (EV), que viu um período significativo de crescimento nos primeiros anos pós-pandemia, mas agora experimentou um crescimento mais lento devido a múltiplos fatores.

Em termos de eletrônicos de consumo, pode-se apenas presumir que os usuários se tornaram mais confortáveis com certas tecnologias (como era esperado deles para realizar seus trabalhos), incorporando-as em suas vidas profissionais e também pessoais. Em 2023, o mercado viu um aumento próximo de US$15bn em tamanho (comparado a 2022), e espera-se que supere este salto nos próximos anos. Enquanto isso, apesar do crescimento do mercado de VE mostrar promessa nos últimos anos, a indústria enfrenta preocupações à medida que as vendas caem e as empresas se esforçam para atender às necessidades dos consumidores, reduzindo seus preços o máximo possível.

Ambas as indústrias compartilham uma coisa em comum além de seus vínculos inerentes ao comportamento do consumidor - elas dependem de chips mais avançados para permitir que se diferenciem e mantenham o interesse dos clientes finais.

Uma Resposta da Indústria Automotiva à Demanda Lenta por VE

Olhando mais a fundo no mercado de VE, vemos as vendas desacelerando apesar dos esforços aumentados para reduzir os custos desses veículos para os consumidores finais. Questões surgiram recentemente sobre a viabilidade da adoção de VE como o único método de descarbonização do setor automotivo.

À medida que tais questões ocorrem, a relutância dos consumidores devido ao custo dos VEs coloca a indústria de semicondutores em uma posição difícil à medida que as vendas de carros declinam. O mercado de VE é importante para fabricantes taiwaneses, pois sistemas de condução mais inteligentes e conectividade dentro dos carros requerem chips lógicos avançados.

Esses novos veículos são digitalmente integrados, o que é um grande ponto de venda para VEs sobre ICEs, então a indústria continuará esperando pela recuperação da demanda.

Eventos Geográficos Interromperão a Produção de Chips?

Muitas das aplicações de hoje devem ser mais poderosas do que nunca. À medida que os chips competem com o desenvolvimento crescente de IA, não apenas espera-se que eles desempenhem, mas eles requerem um número maior de transistores mais compactos para fornecer a potência necessária para funções mais complexas.

Aqui o porém é que os chips lógicos avançados são em grande parte construídos em Taiwan. Enquanto outros países correm para construir capacidade de fabricação fora do país, a fragilidade da cadeia de suprimentos taiwanesa de peças avançadas também pode ser um fator que influencia o crescimento das vendas. Enquanto o mercado geral de semicondutores viu um grande crescimento nos últimos anos, componentes de chips mais novos são necessários para construir tecnologias mais inteligentes.

Um determinado elemento geográfico também poderia impactar ainda mais as coisas. Um grande terremoto atingiu o condado de Hualien, Taiwan, causando grande perturbação em algumas de suas principais vias e infraestrutura urbana. Nesta região, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), United Microelectronics Corp. (UMC) e Powerchip Semiconductor Manufacturing Corp (PSMC) operam e foram forçadas a evacuar as fábricas para se abrigarem dos tremores secundários que se seguiram. Apesar disso, Taiwan espera poucos impactos de longo prazo na fabricação e distribuição de chips.

Além da interrupção em Taiwan, a Europa e outros países procuram construir mais capacidade de fabricação de chips localmente em um esforço para recuperar alguma independência no mercado eletrônico. Amplamente reconhecido como um concorrente nas várias façanhas tecnológicas, a capacidade do continente de produzir seus próprios chips poderia apoiar esforços para reduzir os custos da tecnologia. Com US$ 47 bilhões (€ 43 bilhões) de investimentos públicos e privados, localizar sua capacidade de produção ajudará as empresas europeias a evitar possíveis escassez de fornecimento no futuro. 

Quando a Demanda por Chips se Recuperará?

Há vários fatores em jogo aqui, tornando muito difícil determinar quando a demanda por chips se recuperará. Primeiramente, a demanda por tecnologias avançadas e soluções alimentadas por IA deve aumentar para que as empresas de tecnologia e fabricantes de automóveis aumentem seus gastos nesta área. 

A demanda geral diminui como resultado das mudanças no comportamento do consumidor, e os países procuram remediar isso reduzindo custos. À medida que a crise do custo de vida e o aumento dos preços das tecnologias avançadas e veículos mudam as perspectivas, a recuperação será o resultado da redução de custos - uma estratégia dependente de uma grande mudança global na capacidade de fabricação. Os impactos da COVID-19 diminuíram, mas o próximo grande desafio dará mais ênfase à eletrônica de baixo custo e alto valor.