Die Stimmung in der Elektroniklieferkette deutet auf düstere 18 Monate hin

Die Stimmung der Verbraucher scheint sich auf die Stimmung der Entwickler zu übertragen (oder umgekehrt), wie neue Umfrageergebnisse von Avnet zeigen. Laut einer neuen Umfrage von Avnet Insights, bei der 530 Entwickler aus verschiedenen geographischen Regionen zwischen dem 4. November und dem 3. Dezember online befragt wurden, erwarten die Entwickler eher eine Verschlechterung des Lieferkettenumfelds als eine Verbesserung. Das sind die ersten Ergebnisse einer Umfrage, die von Avnet aus Phoenix durchgeführt wurde, dem weltweit größten Händler von elektronischen Bauteilen, mit einem Jahresumsatz von 20 Milliarden US-Dollar. Die Umfrageteilnehmer wurden aus der globalen Kundendatenbank von Avnet ausgewählt.

Das wichtigste Ergebnis der Avnet-Umfrage ist folgendes: Erstaunliche 96 % aller Befragten äußerten die Befürchtung, dass sich im Laufe der nächsten 18 Monate die Produktvorlaufzeiten verlängern und die Preise steigen werden. Und das, obwohl ein Rekordwert von 190 Mrd. USD für neue Investitionsausgaben in Halbleiter im Jahr 2022 vorausgesagt wird, wovon mehr als ein Drittel auf Intel und TSMC entfällt (69 Mrd. USD für beide Unternehmen zusammen). Das sind gewaltige Neuausgaben, die auf einen Anstieg von 36 % der branchenweiten neuen Investitionsausgaben (CAPEX) im Jahr 2021 zurückzuführen sind.

Von all den Nachrichten, die ich mir in letzter Zeit angeschaut habe, stechen immer noch diejenigen hervor, die die Stimmung schneller nach oben und unten ziehen als Bauteil-Aktien. Ja, diese speziellen Nachrichten offenbaren einen trostlosen Ausblick auf eine ohnehin trostlose Situation in der Elektronik-Lieferkette. Es ist jedoch möglich, dass es hier einen Silberstreif am Horizont für die Branche gibt.

Die schlechte Stimmung hat auch eine gute Seite

Die von den großen Halbleiterherstellern angekündigten massiven neuen Investitionsausgaben würden normalerweise durch die Furcht vor einer Konjunkturabschwächung gedämpft werden. Insbesondere angesichts einer überdurchschnittlich hohen Inflation und geopolitischer Herausforderungen besteht in den USA und Europa echte Furcht vor einer Konjunkturabschwächung. In Anbetracht der stark zyklischen Natur der Halbleiterindustrie werden die neuen Investitionsausgaben wahrscheinlich in den nächsten 24-36 Monaten zu einem Halbleiterüberschuss führen, sofern es nicht zu einem Wiederaufleben von COVID oder zu langwierigen geopolitischen Herausforderungen kommt.

Bis die neuen Kapazitäten für die Halbleiterproduktion in Betrieb genommen werden, müssen wir uns ansehen, wie die Entwickler das Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage einschätzen, um ihre Beschaffungsentscheidungen zu beeinflussen. Aus den Ergebnissen der Avnet-Umfrage geht hervor, dass die Entwickler davon ausgehen, dass das Wachstum in der Elektronikentwicklung weiter zunehmen wird, wodurch sich das Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage noch weiter verschiebt. Darin liegt der Lichtblick: Die Umfrageteilnehmer erwarten in den nächsten 18 Monaten mit überwältigender Mehrheit ein größeres Wachstum in der Elektronikentwicklung.

Es wird erwartet, dass das prognostizierte Wachstum in der Branche weiterhin deutlich über den Prognosen für das weltweite BIP-Wachstum (ca. 5 % CAGR) liegt. Anscheinend stimmen die Erwartungen der befragten Entwickler mit dieser Vorstellung von einem größeren Wachstum überein, das mittelfristig zu einem Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage führen wird.

Quellen:
*ResearchAndMarkets.com
**ReportLinker.com
***360MarketUpdates.com
***IMARC Group

Eben diese Wachstumserwartungen sowie die Erwartungen der Entwickler für die Beschaffungssituation in den nächsten 18-Monaten spiegeln sich in den beiden wichtigsten Geschäftsindikatoren wider, die der Branche am meisten Sorgen bereiten: Material- und Arbeitskosten. Nach den von der IPC veröffentlichten Umfragedaten für Februar 2022 wird erwartet, dass diese beiden Messgrößen sowie Aufträge und Lieferungen in den nächsten 6 Monaten zunehmen werden. In der Zwischenzeit wird erwartet, dass die Lagerbestände (bei Lieferanten und Kunden) mehrheitlich abnehmen oder gleich bleiben. Diese Daten sind unten zusammengefasst.

Die Ergebnisse zeigen ein starkes Wachstum, das die Nachfrage nach mehr Chips und Rohstoffen antreibt, während gleichzeitig die Arbeits- und Materialkosten steigen. Die These, die wir aus den Umfrageergebnissen und Wachstumsprognosen ableiten können, ist, dass das starke Wachstum in naher Zukunft weiterhin das Angebot übersteigen wird, dieser Druck jedoch langfristig nachlassen könnte, um ein nachhaltiges Wachstum der Branche über einen Zeitraum von 18 Monaten hinaus zu gewährleisten.

Trotz des Wachstums bleiben die Beschaffungsprobleme bestehen

Es ist schön, 18 Monate in die Zukunft zu blicken, und ich denke, die langfristigen Aussichten für jedes Segment der Branche sind ermutigend. Wenn Sie gerade Ihre Karriere als Elektronikentwickler beginnen und in die Elektronikbranche einsteigen, haben Sie eine glänzende Zukunft vor sich. Wenn Sie ein Unternehmer sind, der ein neues Hardware-Startup gründen möchte, gibt es wahrscheinlich keinen besseren Zeitpunkt, um in die Branche einzusteigen und Ihr neues Produkt zu entwickeln.

Allerdings müssen wir heute immer noch Bauteile beschaffen. Persönlich musste ich zusehen, wie Halbleiter in einigen Designs plötzlich komplett ausverkauft waren, während ich noch darauf wartete, dass die Stakeholder wichtige technische Entscheidungen treffen. Es kostet alle Zeit, Geld und Stress.

Was also tun Unternehmen, um kurzfristige Engpässe zu bewältigen? Einige dieser Kaufentscheidungen beinhalten:

• Bestände und Preise als Grundlage für Designentscheidungen zulassen
• Alternative Chipsätze in Betracht ziehen (z. B. FPGAs anstelle von MCUs + ASICs)
• Kritische Bauteile sofort kaufen, sobald sie als „Must-have” festgelegt wurden
• Sich in größerer Zahl an ausländische Makler wenden
• Bauteile doppelt bestellen
• Handelsgeschäfte mit Großhändlern oder Maklern aufnehmen
• Weniger Lagerbestand halten

Letztendlich arbeiten wir alle auf der Grundlage der Daten, die uns zur Verfügung stehen. Wenn Chips weiterhin nicht auf Lager sind und die Beschaffungssituation immer schlechter geworden ist, sollten wir nicht dermaßen überrascht sein, wenn die Entwickler erwarten, dass sich die bestehenden Probleme in der Lieferkette weiter verschärfen werden. Mit ein wenig Transparenz in der Lieferkette und im Bestand ist es jedoch möglich, Bauteile zu identifizieren, die Ihnen dabei helfen können, langfristig eine einigermaßen nachhaltige Produktion sicherzustellen.

Bei Altium haben wir uns zum Ziel gesetzt, jedem Entwickler die Werkzeuge an die Hand zu geben, die er für die Verwaltung seiner Bestellungen und Bestände von Bauteilen benötigt, und zwar mit dem kompletten Satz an Supply-Chain-Tools in Altium Designer®. Designer, die ihre Lieferkette besser kontrollieren möchten, können die Plattform Altium 365™ nutzen, um sicher zu arbeiten und beispiellose Effizienzniveaus zu erreichen.

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