HBM-Lieferkette spürt Druck: Kommt bald eine Knappheit?

Lieferketten sind anfällig für Herausforderungen, besonders wenn es um die Beschaffung von Technologie geht, aber es scheint, je mehr Unternehmen versuchen, die schnelle Entwicklung der Branchen zu unterstützen, desto schwieriger wird es, mit der Digitalisierung als Komponenten-HBM-Hersteller Schritt zu halten.

Die Nachfrage an Teilehersteller war noch nie so groß. Da digitale Lösungen das Rückgrat der Gesellschaft bilden – wie kürzlich durch die globalen Auswirkungen des Microsoft-Ausfalls gezeigt –, befinden sich Innovatoren in der vorgelagerten Technologie-Lieferkette in einem ständigen Aufholspiel. Das Neueste, das auf dem globalen Markt erscheint, wie von SK Hynix berichtet, ist eine bevorstehende Störung in der Versorgung mit Hochbandbreiten-Speicherchips.

Es ist möglich, dass Chiphersteller nach einer extrem hohen Nachfrage nach ihren Teilen wieder auf die Beine kommen. Derzeit gibt es einen Überfluss an NAND (wird für Digitalkameras und USB-Flash-Laufwerke verwendet) und DRAM (Verarbeitung) Chips, was den Erholungseffekt der Chiphersteller auf dem Speichermarkt darstellt. Aber mit der zunehmenden Nutzung von künstlicher Intelligenz (KI) und der Nachfrage nach höherer Leistung in kompakteren Einheiten steht der Druck auf die Chiplieferanten, zu innovieren, da es kaum Anzeichen dafür gibt, dass ihre Kunden langsamer werden.

Ein leitender Angestellter bei SK Hynix erklärte, sie erwarten, dass HBMs und DRAMs bis 2028 einen Anteil von 61% am weltweiten Speicherchipmarkt einnehmen werden. Die Frage ist: Werden diese ungünstigen Chancen für oder gegen die HBM-Lieferanten wirken?

SK Hynix meldet einen bevorstehenden Mangel an HBM

Die Antwort auf jede technologische Herausforderung lautet „mehr Bandbreite“, doch die Lösung ist nicht eindeutig, besonders wenn wir das Ausmaß der Herausforderung betrachten. Da große Technologieunternehmen ihre Verarbeitungsleistung in kompakteren Paketen kontinuierlich steigern, werden die Anforderungen an die Chipanbieter größer, und es scheint, dass Anbieter von Rechenzentren, Unternehmen für Verbraucherprodukte und andere Industrien, die stark von diesen Komponenten abhängig sind, ihre Produktion viel schneller steigern, als die Lieferanten bewältigen können – oder zumindest mit minimalen Spielräumen für Verzögerungen.

Als Ergebnis erwartet SK Hynix einen Mangel an HBM-Chips bis 2026. Obwohl es andere Akteure in der Branche gibt, wie Micron Technology mit einem minimalen Marktanteil (4-6%) und Samsung Electronics, der Zweitführende hinter SK Hynix, deutet TrendForce darauf hin, dass das HBM-Angebot bald verschwinden wird, was die Branche in potenzielles Chaos stürzen könnte.

Es gibt keine Schuldzuweisungen zu verteilen, so scheint es, da die Knappheit hauptsächlich das Ergebnis von boomenden und disruptiven Technologien ist – was an sich eine positive Sache ist. Die Nachfrage nach schnelleren GPUs und CPUs wird unweigerlich weiter steigen, nur werden HBM-Lieferanten zu wichtigen Faktoren in der Innovationsgeschwindigkeit.

Dennoch bedeutet die einfache Aussage, dass Produkte bis 2025 im Voraus ausverkauft sind, nicht unbedingt eine Knappheit. Es ist wichtig, den Markt zu betrachten und ob die Bedürfnisse der Kunden für die nächsten 18 Monate erfüllt wurden.

Aktuelle Herausforderungen in der HBM-Lieferkette

Die Komponentenknappheit ist viel komplexer als die vorherige. In der Vergangenheit war ein Mangel an Halbleitern direkt das Ergebnis von weiteren Verzögerungen stromaufwärts – eine Reduzierung der Teileverfügbarkeit früher in der Lieferkette. Der kürzlich erwartete Engpass ist auf mehr als nur Ressourcen zurückzuführen, sondern tatsächlich auf die Veränderungsrate, die Technologieunternehmen sehen möchten, um fortschrittlichere Software in ihre Produkte einzubetten.

Beispielsweise erfordert die zunehmende Nutzung von KI zwei Dinge: größere Datensätze und schnellere Speicherverarbeitungskapazität. Während ersteres eine Frage der Erweiterung der Kapazität von Rechenzentren ist, macht die Fähigkeit, Daten mit Rekordgeschwindigkeit zu verarbeiten, KI so überzeugend.

Große Namen wie Apple, Microsoft und Google haben bereits ihre Pläne bekannt gegeben, KI in ihren Smart-Geräten einzusetzen, was bereits zu einer Veränderung ihres Ansatzes geführt hat – indem sie ihre eigenen Chips mit Blick auf KI entwickeln.

Mögliche Auswirkungen eines HBM-Mangels

Es gibt sowohl kurzfristige (die nächsten paar Jahre) als auch langfristige Auswirkungen eines HBM-Mangels, insbesondere da Unternehmen – sowohl Lieferanten als auch Kunden – die Herausforderung bewältigen müssen.

Lieferantenwechsel: Bei knappen Lieferungen entsteht die Notwendigkeit, Lieferanten zu wechseln oder Komponenten aus mehreren Quellen zu beziehen. Der führende Anbieter von GPU-Einheiten für KI, NVIDIA, hat bereits die Entscheidung getroffen, HBMs von anderen Unternehmen zu beziehen, wodurch es weniger abhängig von SK Hynix ist, trotz dessen Mehrheitsanteil an der Lieferkette. Darüber hinaus bereiten sich Unternehmen angesichts eines erwarteten Mangels darauf vor, ihre Beschaffungsbemühungen zu verstärken, um sicherzustellen, dass sie neue Quellen nutzen können, indem sie mit Kleinserienlieferanten zusammenarbeiten, um die Auswirkungen zu verstärken. Infolgedessen sind Unternehmen wie Samsung und SK Hynix auf ihre Fähigkeit angewiesen, den Sturm zu überstehen, und wir könnten eine völlig neue Sparte der Industrie nach 2026 sehen.

Unternehmen werden zu ihren eigenen Lieferanten: Es wurde bereits berichtet, dass Huawei eigene HBM-Chips entwickelt. Obwohl dies als Reaktion auf die US-Sanktionen gegen die Verwendung von in den USA hergestellten Komponenten gedacht war, könnte Huawei auf etwas Großes gestoßen sein. Ähnlich wie die Veränderungen auf der Ebene von Business-to-Consumer (B2C), könnten Unternehmen mit der Fähigkeit, ihre Teile selbst herzustellen, beginnen, in komplexere, kompaktere Teile für die Zukunft zu investieren.

Erhöhte Zwischenkosten: Ähnlich wie wir dies nach dem Abklingen der Coronavirus-Pandemie gesehen haben, können die Kostenfolgen eines Mangels weit über den Wendepunkt hinausgehen. Während Unternehmen nicht nur den unmittelbaren Preiskampf in Folge des HBM-Mangels überwinden müssen, könnten die nachlaufenden Effekte langanhaltend sein. Früher war bekannt, dass Halbleiter aufgrund des Ungleichgewichts von Angebot und Nachfrage 20% mehr kosten könnten, was auch ein Faktor sein könnte, der Unternehmen dazu treibt, ihre Entwicklungsanstrengungen zu erweitern – eine treibende Kraft hinter der Internalisierung der Chipentwicklung unter großen Technologieunternehmen.

Das Risiko für die führenden HBM-Lieferanten in diesem Szenario besteht darin, dass große Technologieunternehmen noch klüger bei der Idee werden, ihre eigenen Produkte zu produzieren, um die Lücken zu schließen – nicht nur, um auf Engpässe zu reagieren, sondern auch das Verständnis für die Rendite (ROI) bei der eigenen Entwicklung von Komponenten zu haben.

Verlangsamung von Innovation und Produktion: Mit der Implementierung von KI in verschiedenen neuen Branchen, wie dem Automobil- und Energiesektor, könnte die Geschwindigkeit, mit der wir mehr Intelligenz in diesen Bereichen sehen könnten, durch die Unfähigkeit, Komponenten zu beschaffen, gebremst werden. SK Hynix hält bereits den Löwenanteil des HBM-Segments und gibt an, dass seine Teile für das nächste Jahr ausverkauft sind, daher werden Fragen wahrscheinlich im nächsten Jahr oder so beantwortet werden.

Ein alternativer Gedanke zur HBM-Knappheit

Sind wir zu schnell dabei, zu beurteilen, ob eine Knappheit am Horizont steht? Obwohl der führende HBM-Lieferant angab, dass er für 2025 ausverkauft sei, könnte dies einfach ein Hindernis für neue und kleinere Technologieunternehmen sein. Obwohl es möglich ist, dass die Preise stabil bleiben, könnte die Tatsache, dass viele Kunden möglicherweise erst 2026 fortgeschrittene Chips erwerben können, die Bemühungen von aufstrebenden Startups im KI-Bereich zunichtemachen.

NVIDIA ist einer der Hauptkunden von SK Hynix, was sich als Segen für das Unternehmen erweisen könnte, da sein CEO zunehmend besorgt über das verstärkte Engagement großer Technologieunternehmen ist, ihre eigenen Chips herzustellen. Die Beschaffung feinerer Komponenten für fertige Halbleiter würde helfen, die führende Position des Unternehmens zu erhalten, aber neue und aufkommende Technologieentwicklungsprojekte werden ihm dicht auf den Fersen sein.