Die Erholung der Chip-Nachfrage ist langsamer als erwartet; Hier ist der Grund

Während der Gesamterfolg der Halbleiterindustrie von der schwankenden Angebot- und Nachfragesituation abhängt, strebt die Branche nach einem Gleichgewicht zwischen beiden. Besonders in Taiwan hängt der nationale Handel für Technologiezwecke stark davon ab, da Chips mehr als 15% des Bruttoinlandsprodukts (BIP) ausmachen.

Während das Halbleiterangebot zunimmt, verlangsamt die reduzierte Nachfrage nach fortschrittlichen Technologien, da Unternehmen im Zuge der globalen wirtschaftlichen Verlangsamung Kürzungen vornehmen. Hier betrachten wir einige der beitragenden Faktoren und stagnierenden Branchen.

Globale Auswirkungen auf die Halbleiternachfrage

Während sich die Halbleiterlieferungen erholen, steht die Nachfrage aufgrund verschiedener Faktoren noch aus, von denen alle fortschrittliche Technologien beinhalten – viele von ihnen benötigen leistungsfähigere Produkte, um künstliche Intelligenz (KI) und andere digitale Upgrades zu unterstützen.

In den letzten Jahren haben mehrere Störungen aus verschiedenen Richtungen das Halbleiterangebot durcheinandergebracht, aber sich erholende Lagerbestände zeigen Versprechen für die Erholung der Branche in dieser Hinsicht. Von COVID-19 bis zu internationalen Konflikten haben wir gelernt, dass die Halbleiter-Lieferkette zahlreichen äußeren Drücken ausgesetzt ist, jedoch scheinen die Auswirkungen dieser Herausforderungen durch die Nachfrage aus verschiedenen Bereichen des technologischen Wandels abgeschwächt zu werden.

Einige bedeutende Übergänge fanden in den letzten Jahren statt, wie erwartet, waren aber auch denselben erhöhten Barrieren ausgesetzt. Als in den letzten Jahren bedeutende Digitalisierungsentwicklungen stattfanden, insbesondere in den Bereichen Telekommunikation und IT, lag ihr Interesse bei Halbleitern, um technologische Fähigkeiten zu versorgen und voranzutreiben. Auch Initiativen zur Elektrifizierung spielten dabei eine Rolle, wobei sich mehrere Nationen auf die Erzeugung erneuerbarer Energien und den Übergang zur Elektromobilität konzentrierten.

Während Innovationen oft auf bestimmte Hindernisse treffen, hoffen Branchen, dass die größeren negativen Auswirkungen hinter ihnen liegen, nachdem sie die Anfangslieferung in turbulenten Zeiten gemeistert haben.

Die Halbleiterindustrie hat globale Störungen durchgestanden und erkannt, dass die Nachfrage bald ihr größtes Anliegen sein würde, und sich daher auf die Erhöhung der Fab-Kapazität konzentriert – Unternehmen wie Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) und andere spielen eine Schlüsselrolle beim Lagerbestandswachstum.

Wechselndes Verbraucherverhalten

Die Pandemie markierte den größten Wandel im Verhalten und katalysierte daher den Anstieg der Chipnachfrage vor der Einführung kritischer Infrastruktur und Produkte auf ihren jeweiligen Märkten. Ein großartiges Beispiel dafür war der EV-Boom, der in den früheren Nach-Pandemie-Jahren eine signifikante Wachstumsphase erlebte, aber nun aufgrund mehrerer Faktoren ein langsamerer Wachstum erfährt.

Im Bereich der Unterhaltungselektronik kann nur davon ausgegangen werden, dass die Nutzer mit bestimmten Technologien vertrauter geworden sind (wie es von ihnen erwartet wurde, um ihre Arbeit zu erledigen), und diese in ihr berufliches sowie privates Leben integriert haben. Im Jahr 2023 verzeichnete der Markt einen Anstieg um nahezu 15 Milliarden US-Dollar (im Vergleich zu 2022) und es wird erwartet, dass dieser Sprung in den kommenden Jahren übertroffen wird. In der Zwischenzeit, trotz des vielversprechenden Wachstums des EV-Marktes in den letzten Jahren, erlebt die Branche Bedenken, da die Verkäufe sinken und Unternehmen sich bemühen, die Bedürfnisse der Verbraucher zu erfüllen, indem sie ihre Preise so weit wie möglich senken.

Beide Industrien haben neben ihrem inhärenten Bezug zum Verbraucherverhalten eines gemeinsam – sie sind auf fortschrittlichere Chips angewiesen, um sich zu differenzieren und das Interesse der Endkunden aufrechtzuerhalten.

Eine Reaktion der Automobilindustrie auf die langsame EV-Nachfrage

Wenn wir tiefer in den EV-Markt blicken, sehen wir, dass die Verkäufe trotz erhöhter Bemühungen, die Kosten dieser Fahrzeuge für Endverbraucher zu senken, langsamer werden. Kürzlich sind Fragen zur Machbarkeit der EV-Einführung als alleinige Methode zur Dekarbonisierung des Automobilsektors aufgekommen.

Da solche Fragen auftreten, führt die Zurückhaltung der Verbraucher aufgrund der Kosten von EVs die Halbleiterindustrie in eine schwierige Lage, da die Autoverkäufe zurückgehen. Der EV-Markt ist ein wichtiger für taiwanesische Hersteller, da intelligentere Fahrsysteme und Konnektivität in den Autos fortschrittliche Logikchips erfordern.

Diese neuen Fahrzeuge sind digital integriert, was ein Hauptverkaufsargument für EVs gegenüber ICEs ist, daher wird die Branche weiterhin auf eine Erholung der Nachfrage hoffen.

Werden geografische Ereignisse die Chipproduktion stoppen?

Viele der heutigen Anwendungen müssen leistungsfähiger sein als je zuvor. Da Chips mit der zunehmenden Entwicklung von KI konkurrieren, wird nicht nur erwartet, dass sie leisten, sondern sie benötigen auch eine größere Anzahl kompakterer Transistoren, um die notwendige Leistung für komplexere Funktionen zu liefern.

Das Problem hierbei ist, dass fortschrittliche Logikchips größtenteils in Taiwan hergestellt werden. Während andere Länder sich beeilen, die Fertigungskapazitäten außerhalb des Landes aufzubauen, könnte auch die Fragilität der taiwanesischen Lieferkette für fortschrittliche Teile ein Faktor sein, der das Wachstum der Verkäufe beeinflusst. Obwohl der Gesamtmarkt für Halbleiter in den letzten Jahren ein großes Wachstum verzeichnet hat, werden neuartigere Chipkomponenten benötigt, um intelligentere Technologien zu bauen.

Ein bestimmtes geografisches Element könnte die Dinge weiter beeinflussen. Ein schweres Erdbeben traf den Landkreis Hualien in Taiwan und verursachte erhebliche Störungen einiger seiner Hauptverkehrswege und der städtischen Infrastruktur. In dieser Region betreiben Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), United Microelectronics Corp. (UMC) und Powerchip Semiconductor Manufacturing Corp (PSMC) ihre Werke und waren gezwungen, die Anlagen zu evakuieren, um sich vor den nachfolgenden Nachbeben zu schützen. Trotzdem erwartet Taiwan nur geringe langfristige Auswirkungen auf die Chipfertigung und -verteilung.

Neben den Störungen in Taiwan suchen Europa und andere Länder danach, mehr Chipfabrik-Kapazitäten lokal aufzubauen, um etwas Unabhängigkeit auf dem Elektronikmarkt zurückzugewinnen. Weitgehend als Mitbewerber bei verschiedenen technologischen Errungenschaften anerkannt, könnte die Fähigkeit des Kontinents, eigene Chips zu produzieren, die Bemühungen unterstützen, die Technologiekosten zu senken. Mit öffentlichen und privaten Investitionen in Höhe von 47 Milliarden US-Dollar (43 Milliarden Euro) wird die Lokalisierung seiner Produktionskapazitäten europäischen Unternehmen helfen, mögliche zukünftige Lieferengpässe zu vermeiden.

Wann wird die Chipnachfrage sich erholen?

Es spielen verschiedene Faktoren eine Rolle, was es sehr schwierig macht zu bestimmen, wann die Chipnachfrage sich erholen wird. Zunächst muss die Nachfrage nach fortschrittlichen Technologien und KI-gestützten Lösungen steigen, damit Technologieunternehmen und Automobilhersteller ihre Ausgaben in diesem Bereich erhöhen können.

Die Gesamtnachfrage verlangsamt sich als Ergebnis von Verhaltensänderungen der Verbraucher, und Länder suchen nach Möglichkeiten, dies durch Kostensenkungen zu beheben. Da die Lebenshaltungskostenkrise und die steigenden Preise für fortschrittliche Technologien und Fahrzeuge die Perspektiven verändern, wird die Erholung das Ergebnis von Kostensenkungen sein – eine Strategie, die von einem großen globalen Umbruch der Fabkapazitäten abhängt. Die Auswirkungen von COVID-19 klingen ab, aber die nächste große Herausforderung wird mehr Wert auf kostengünstige und hochwertige Elektronik legen.