Resposta da Indústria Eletrônica às Ameaças de Tarifas em 2025

Em meio às crescentes tensões sobre o comércio global, o Presidente Eleito Donald Trump propôs tarifas de até 60–100% sobre bens importados, incluindo semicondutores. Aqui estão os pontos positivos, os negativos e como a indústria está respondendo.

Embora o objetivo seja estimular o aumento da produção doméstica e proporcionar uma vantagem estratégica de longo prazo, no curto prazo, as ameaças de tarifas do Presidente Eleito Donald Trump teriam consequências econômicas e operacionais muito profundas para empresas e consumidores, o que a indústria deve trabalhar de forma independente e coletiva para mitigar.

Como afirmou Gary Shapiro, CEO da Consumer Technology Association (CTA): “As propostas de novas tarifas abrangentes do presidente eleito Trump, de 25% sobre todas as importações do Canadá e do México e 10% adicionais sobre as tarifas existentes em todas as importações da China, coletivamente, nossos três principais parceiros comerciais, se implementadas, serão um grande imposto causador de inflação para os americanos e prejudicial à economia dos EUA.  

Desmembrando os Impactos das Propostas de Tarifas

Shapiro adverte que tarifas mais altas impostas aos nossos aliados mais próximos e parceiros comerciais, como Canadá e México, são “contraproducentes e só levarão a danos às empresas e consumidores dos EUA.”

De acordo com uma análise da CTA:

• Mais de $350 bilhões em importações de produtos e insumos tecnológicos dos EUA desses três países seriam afetados.
• Laptops e tablets poderiam ver aumentos de preço de até 46%.
• Os consoles de videogame poderiam subir 40%, enquanto os smartphones poderiam enfrentar um aumento de 26%.

Essas medidas ameaçam desconectar a economia dos EUA de parceiros comerciais críticos, convidar tarifas retaliatórias e interromper as cadeias de suprimentos globais. A pesquisa também mostra que a tarifa plana de 60% sobre todas as importações da China impulsionará em grande parte a produção para outros países, não para os Estados Unidos.

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Além do aumento dos custos para os consumidores, essas novas tarifas podem levar a interrupções aumentadas à medida que as empresas realinham suas cadeias de suprimentos, um empreendimento complexo e custoso que pode levar a atrasos e possíveis escassezes de produção. A preocupação maior, no entanto, é que novas tarifas possam intensificar a guerra comercial entre EUA e China, e à medida que a China aumenta suas capacidades de produção doméstica, particularmente em semicondutores, espera-se que a competição no mercado global de eletrônicos se intensifique, tensionando ainda mais as relações comerciais.

Impactos Econômicos e Industriais

Se implementadas, as tarifas sugeridas devem ter consequências imediatas e extensas, influenciando o comportamento do consumidor, arriscando perdas de emprego, forçando mudanças nas estratégias corporativas e, em última análise, alterando a dinâmica do mercado global.

Para os consumidores, preços mais altos em eletrônicos colocarão uma pressão adicional em orçamentos domésticos já apertados. À procura de opções alternativas, os consumidores podem optar por dispositivos recondicionados como uma medida de economia ou adiar atualizações. Ciclos de substituição mais longos para smartphones, laptops e outros dispositivos poderiam desacelerar o crescimento do mercado. O mercado também poderia ver um aumento na demanda por produtos modulares, já que dispositivos projetados para reparos ou atualizações mais fáceis podem ganhar popularidade.

Quando as empresas lutam para manter a participação no mercado e a competitividade, gerenciar o aumento dos custos nem sempre é tão simples quanto repassar diretamente os aumentos de preços para o cliente. Além dos aumentos diretos de preços, as tarifas propostas poderiam exacerbar a inflação, pois preços mais altos de eletrônicos reverberam pelas indústrias às quais eletrônicos e componentes críticos estão intimamente ligados, como saúde, automotivo e educação, elevando os custos em setores.

Embora as tarifas possam desencadear uma mudança de longo prazo em direção ao aumento da fabricação doméstica, as perdas imediatas de empregos em setores dependentes de importações eletrônicas acessíveis representam um risco significativo. As Pequenas e Médias Empresas (PMEs) são particularmente vulneráveis. Diferentemente das grandes corporações, as PMEs podem não ter o capital para absorver os custos relacionados às tarifas, manter grandes estoques para amortecer aumentos ou problemas de disponibilidade e faltar recursos para realinhar as cadeias de suprimentos.

Respostas da Indústria aos Desafios das Tarifas

Incentivadas pelo aumento do custo das importações e políticas como o CHIPS Act, que aloca $52 bilhões para a fabricação e P&D de semicondutores, empresas como a Intel (investindo $32 bilhões na expansão de suas instalações de produção de chips no Arizona) e a Samsung (com previsão de investir mais de $40 bilhões para construir um aglomerado de fábricas de semicondutores nos EUA) estão investindo na expansão de sua produção doméstica. Isso ajudará a América a reduzir sua dependência da produção estrangeira enquanto mitiga sua exposição às tarifas. 

Outras estratégias de resiliência impulsionando tendências globais à medida que as empresas trabalham para combater a ameaça das tarifas e incertezas geopolíticas, incluem: 

Inovação em Materiais e Processos

As empresas também estão explorando alternativas de design e cadeia de suprimentos, como projetar produtos que requerem menos componentes impactados por tarifas ou usar mais materiais de fontes locais. Isso levou a um aumento nos gastos com P&D, o que poderia estimular a inovação no setor eletrônico, incluindo a exploração de alternativas aos elementos de terras raras predominantemente minerados na China.

Defesa e Influência Política

Grupos da indústria, incluindo a CTA, estão fazendo lobby junto aos formuladores de políticas para reconsiderar as tarifas propostas e estão pressionando por emendas ao CHIPS Act para abordar não apenas processos, mas também lacunas mais amplas na cadeia de suprimentos, como a produção de DRAM. Até o momento, os esforços de advocacia da indústria se concentraram em:

• propor subsídios para compensar os custos de produção mais altos
• promover o uso de acordos comerciais bilaterais para reduzir a dependência de nações adversárias
• destacar os riscos econômicos das tarifas

A indústria de tecnologia expressou preocupações de que as tarifas poderiam elevar os preços e testar as cadeias de suprimentos, citando a estimativa da CTA de que o poder de compra do consumidor dos EUA para produtos de tecnologia de consumo cairia em $90 bilhões anualmente e as estimativas da Federação Nacional de Varejo de que cada domicílio nos EUA pagará até $7.600 em custos adicionais anualmente, pagando preços mais altos por coisas como brinquedos, vestuário, eletrodomésticos, móveis e calçados.

Esses esforços destacam o compromisso da indústria em defender políticas que apoiem a inovação e o crescimento econômico.

Diversificação das Cadeias de Suprimentos

Para mitigar seus riscos e reduzir a dependência da manufatura chinesa, muitas empresas estão buscando diversificar sua base de fornecedores, movendo a produção da China para outros países asiáticos como Vietnã e Índia ou realocando operações para o México vizinho para reduzir riscos geopolíticos e exposição a tarifas. Isso requer ajustes substanciais, mas pode aumentar a resiliência a longo prazo.

Essas estratégias não estão isentas de desafios, mas oferecem o potencial para uma maior resiliência da cadeia de suprimentos a longo prazo.

Centros Emergentes para Manufatura

Manufatura, valor adicionado (em dólares americanos atuais) Fonte: Grupo Banco Mundial

Vietnã, Índia e México tornaram-se alternativas proeminentes devido a uma combinação de vantagens de custo, localização estratégica e ecossistemas de manufatura em crescimento.

Vietnã:

Um centro de manufatura estabelecido para eletrônicos e têxteis, a proximidade do Vietnã com a China permite que as empresas façam a transição sem alterar drasticamente as rotas logísticas, enquanto seus custos de mão de obra competitivos ajudam a atrair empresas que buscam compensar tarifas mais altas. No entanto, o país precisará de investimentos em redes de transporte, capacidade portuária e fornecimento de energia para acompanhar as demandas de infraestrutura do rápido crescimento industrial.

Índia:

Reforçada por incentivos governamentais como a iniciativa "Faça na Índia" e os Incentivos Vinculados à Produção (PLI) para eletrônicos, a Índia oferece uma vasta força de trabalho e um setor de fabricação de eletrônicos em expansão. Apple e Samsung, por exemplo, aumentaram a produção na Índia, aproveitando políticas favoráveis. No entanto, desafios como entraves burocráticos, qualidade variável da infraestrutura e disparidades regionais nos níveis de habilidade exigem uma navegação cuidadosa.

México:

O nearshoring para o México atrai empresas que buscam encurtar cadeias de suprimentos e reduzir riscos geopolíticos; a proximidade com os EUA permite um envio mais rápido, reduzindo os tempos de entrega e melhorando a capacidade de resposta às mudanças do mercado, enquanto sua integração no acordo USMCA (anteriormente NAFTA) garante comércio livre de tarifas para muitos bens entre México, EUA e Canadá. No entanto, a fabricação no México enfrenta seu próprio conjunto de obstáculos, incluindo capacidade limitada em algumas regiões, crescente competição por mão de obra qualificada e restrições de infraestrutura em áreas fora dos corredores industriais estabelecidos como Monterrey e Querétaro.

Contudo, o nearshoring também apresenta desafios, como a excessiva dependência de um número limitado de regiões. Hubs industriais como Baja California e Nuevo León estão se aproximando da capacidade máxima, exigindo expansão da infraestrutura e treinamento da força de trabalho em áreas menos desenvolvidas para manter o crescimento.

Desafios Chave da Diversificação da Cadeia de Suprimentos

• Restrições de infraestrutura e cadeia de suprimentos
• Desenvolvimento do ecossistema da cadeia de suprimentos
• Barreiras regulatórias e comerciais
• Disponibilidade de mão de obra qualificada

A dominância da China não se deve apenas aos baixos custos de mão de obra. A China levou décadas para estabelecer a robusta infraestrutura necessária para lidar com seus massivos volumes de produção e exportação (Em 2023, a China exportou aproximadamente 3,38 trilhões de dólares americanos em mercadorias), incluindo portos, estradas e ecossistemas de cadeia de suprimentos, algo que os centros de fabricação alternativos são limitados.

Para os mercados emergentes, projetar seus próprios ecossistemas de suporte que se assemelham à extensa rede de fornecedores e instalações de fabricação avançada e hubs logísticos que a China cultivou há muito tempo exigirá tempo substancial, estratégia e investimento. Por exemplo, o Vietnã está trabalhando para atrair fornecedores para componentes críticos como placas de circuito impresso (PCBs) e semicondutores, e a dependência da Índia de importações para componentes eletrônicos especializados pode impedir seu progresso, a menos que a capacidade local seja aumentada.

Além disso, novos locais de fabricação frequentemente significam novos ambientes regulatórios a serem enfrentados, o que pode aumentar a complexidade da conformidade e o risco de não conformidade à medida que as empresas aprendem a navegar pelas leis locais, regulamentações trabalhistas e conformidade comercial, que podem variar amplamente entre regiões.

Países em desenvolvimento muitas vezes também enfrentam desafios para atender à demanda por uma força de trabalho qualificada na fabricação avançada de eletrônicos. Empresas que investem nessas regiões podem precisar fornecer programas de treinamento ou colaborar com governos locais para preencher lacunas de habilidades.

As Tarifas dos EUA, Ramificações Globais

As tarifas não são apenas uma questão doméstica; os impactos das tarifas dos EUA reverberam pelo mundo, estressando cadeias de suprimentos, introduzindo disrupções e impactando processos de produção globais. Países dependentes de componentes chineses podem enfrentar disrupções à medida que a paisagem comercial muda.

Uma ameaça à dominação dos EUA no mercado global de eletrônicos: à medida que a guerra comercial entre EUA e China se intensifica, a China permanece focada em sua missão de autossuficiência em semicondutores, aprimorando suas capacidades de produção de semicondutores domésticos e aproximando-se de seu objetivo final.

Tarifas sobre Canadá e México complicam as relações com esses aliados chave, potencialmente criando uma divisão entre os EUA e seus aliados mais próximos e enfraquecendo os esforços cooperativos em comércio e inovação.

Embora os desafios sejam significativos, a indústria tem oportunidades para inovar e construir resiliência:

• Ao aproveitar a IA, as organizações podem otimizar suas cadeias de suprimentos, reduzir custos e melhorar eficiências. 
• Parcerias colaborativas entre empresas privadas e universidades podem acelerar os esforços de P&D e levar a avanços mais rápidos em materiais alternativos e processos. 
• Tarifas podem criar mudanças tectônicas, criando lacunas para startups especializadas em fabricação doméstica ou designs inovadores.

Oportunidades em Meio aos Desafios

Desde relocalizar a fabricação até diversificar as cadeias de suprimentos, as empresas devem equilibrar cuidadosamente os riscos imediatos com a resiliência a longo prazo. Os formuladores de políticas e líderes da indústria devem colaborar para mitigar os impactos econômicos enquanto fomentam a inovação e a competitividade.

Como dizem, onde há desafio, há oportunidade. É a capacidade da indústria de se adaptar de forma rápida e estratégica para inovar plenamente e aproveitar essas oportunidades que, em última análise, determinará sua trajetória.