中国よ、退いてくれ、マレーシアが次なる半導体の強国になるつもりだ

中国が新たな輸入関税をめぐって世界の他の地域と争い、電子製品の長期的な流通に関する不確実性がある中、マレーシアには業界での飛躍の機会があるかもしれません。

事態が展開するのを見守る中で、半導体やその他の消費者向け電子製品の供給を改善するための大きな努力に続いて、これらの利益が全体的なコストの上昇という形で逆転される可能性があることに気づきます。

電子部門で物事が動揺する中、マレーシアは半導体製造の能力を大幅に高めることに重点を置いており、最近の政府からの資金提供と支援が、首相アンワル・イブラヒムの目には、国がさらに上位に上がることを見るでしょう。マレーシアは多くの産業にとって重要な貢献者になる可能性がありますが、中国のレガシーの地位を引き継ぐことができるかどうかは、これからの各国の動きにかかっています。

問題

2024年には半導体産業からUS$198億の収益を上回ると予想される世界最大の国の一つを、マレーシアが追い越すことは可能でしょうか？マレーシア政府によって立てられた計画は、東南アジアの国にUS$1兆のビジネスをもたらすための指数関数的な成長を支援します。

ここでは、中国とマレーシアの市場のパフォーマンスと成長について見ていき、チップ製造の先頭を走る可能性がある国を考える際のいくつかの重要な点を強調します。

中国のサプライチェーンへの混乱

世界的なパンデミックが半導体産業に関連してよく話されることはありますが、この出来事は今日でもまだ非常に関連性があります。当時、バイヤーも可能な限り多様化を余儀なくされたため、中国の製造能力への混乱は、同国にとって依然として問題です。さらに、自己完結を目指す努力の中で、これらの出来事はそのファブフットプリントの成長をも妨げました。

これに、中国と米国との貿易戦争を組み合わせると、同国は電子業界における以前の地位に比べて衰退していると見られています。近年の米国による行動は、同国の貿易を減少させただけでなく、他国への輸出も影を落としています。

電子業界における中国の現在の位置

この国は長い間、世界の電子製品生産の「パワーハウス」と見なされ、好ましい位置にありましたが、時間が経つにつれ、技術の進化と他の大陸が自国での開発を地元化しようとする関心により、中国の弱点が明らかになってきました。 

まず、強みから。ここでは、特に新興技術の展開に関して、中国の熟練度が本当に光っています。 

強み

低価格帯生産

中国は低価格帯の電子製品で知られており、他の国々が自国のインフラを開発中である限り、この分野のリーダーであり続けています。地元企業のSemiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC)とYangtze Memory Technologies Corp. (YMTC)は、国の「ビッグファンド」のおかげで生産努力を強化しました。 

しかし、その成功の多くは輸出に依存しています。中国の集積回路2024年初には輸出が急増し、これは「昨日の」業界に基づいて約束されたものを示しています。米国とヨーロッパの間に関税が課されているため、コストが高すぎる場合にはローカリゼーションが効果を発揮すると多くの人が信じています。中国の強力な位置は、関税前に技術的に優れた安価な商品で市場を氾濫させる可能性があるため、他の人々の間で懸念を引き起こしています。 

高性能チップ

国内のHuaweiは、チップ設計部門であるHiSiliconを通じて、中国に強力な資産を提供しています。業界の地元の研究によると、米国のHuaweiの開発に対する制限にもかかわらず、同社は中国の高性能チップの開発と能力の加速を助けていると示唆されています。 

チップのテストとパッケージング

現在の位置に達するために、中国はバックエンドの製造とテストを含むすべてのチップ関連の手順のハブとなりました。これは製品のインストールの準備のための重要なステップです。地元の企業は、台湾やシンガポールとともに、世界のテストとパッケージングの約38％を担当しています。 

弱点

西洋の機器への依存

その主要な製造業者であるSMICとYMTCは、西洋企業からの先進的な機械に大きく依存しています。これらのツールは、高性能半導体生産に不可欠です。これらの輸入品に依存することは、中国の産業を脆弱な状態にし、地政学的緊張や新たな貿易制限の中での困難にさらす可能性があります。これは、米国がハイテク機械に高い関税を課すにつれて、私たちが目の当たりにすることになるでしょう。

高性能製造

前述の機器の取得に基づいても驚くべきことではありませんが、Huaweiは7nmクラスプロセスを通じて5Gスマートフォンの製造に大きな困難を経験しています。これは、競合他国にとっては勝利であり、中国の自立への軌道に影響を与えるでしょう。

マレーシアへの投資：半導体ファブ

ここで尋ねられている質問を考えると—マレーシアが次のファブのパワーハウスになり得るかどうか—この国は、その成功の多くを中国との関係に負っています。現在、マレーシアは世界の半導体組み立て、テスト、パッケージングの約13%を占めています。

マレーシアは、中国の組み立てニーズを支える上で重要な役割を果たしており、その政府もこのセクターの成長可能性を認識し、2030年までに世界シェアの15%への増加が期待される中、製造フットプリントに大きな資金を注入しています。

その国の首相、アンワル・イブラヒムは、この分野で国がその地位を固め、チップ製造の国際的なハブとなることができると信じており、そのための主要な支持者です。半導体産業への投資は、業界の才能の量を増やす計画において重要な役割を果たします。その国は60,000人の労働者に投資し、統合回路設計、コンポーネントのパッケージング、テストにおける望ましいスキルと専門知識を提供します。

強み

インフラと熟練労働力

マレーシアは過去五十年間にわたり、組み立て、テスト、パッケージングといったバックエンドの作業に焦点を当てて、製造の足跡を築いてきました。この中で、国は専門の労働力を育成し、急成長する産業を支えるための知識、スキル、設備を業界に提供しています。

外国と政府の投資

中国からの大口顧客としての買収は既に指摘しましたが、マレーシアはIntel、GlobalFoundries、Infineonといった企業からの投資も受けており、これにより米国とヨーロッパの支持者が加わりました。これに加え、自国政府の先見の明のある政策の支援が、国を大きな成長軌道に乗せ、途中で支援するための専用の国家サービスを提供しています。

地政学的位置

米国と中国の両方とのつながりにもかかわらず、マレーシアは、運用の多様化と分散化を図ろうとする企業からの機会を吸収するための良い位置にあります。

弱点

人材の定着

隣国でのより高い給与を求める仕事の魅力は、国にとっての主要な懸念事項の一つであり、おそらく当局からのさらなる投資の理由でもあります。人材の定着は、より発展した国々が東南アジアから専門知識を引き出しているため、一般的に地域にとって重要な懸念事項です。この問題は、地域に人材を留めるためにはかなりの投資が必要とされるため、現在の状態で業界にとって大きな懸念事項です。

経済の脆弱性

半導体産業がマレーシアの全体的な経済成長に大きな役割を果たしているため、国はチップ製造への過度の依存のリスクを予測しています。これは、国が現在のトレンドに追いつくことができるように、技術移転とイノベーションへの需要を高めます。また、インドや日本を含む一部の隣国も、半導体ハブになるための大規模な外国投資を引き寄せており、競争も存在します。