NVIDIAがAIチップ市場の80％を占める：次のAIチップサプライヤーは誰か？

NVIDIAのCEO、ジェンセン・フアンが2024年上半期にCNBCに語ったAIチップセグメントの激しい競争に対する反応を一言で表すならば、「偏執病」という言葉がふさわしいでしょう。市場における大きなシェアを持つにも関わらず—同社を「堀」と呼ぶほどに—同社は依然として人工知能（AI）チップの創出における急増に直面しています。

しかし、NVIDIAの対応は、現在の2年に1度の技術導入のペースに対して、毎年新しいチップアーキテクチャを業界にもたらし、AIモデルのトレーニングとデプロイメントの能力を年々向上させることで、その努力を加速することに他なりません。では、誰かがその市場シェアの一部を奪うことは可能なのでしょうか、それともNVIDIAがAIチップ市場を独占するのでしょうか？

NVIDIAの著しい成長とAIチップの力

2024年上半期において、NVIDIAの成長は株価が27%増加し、同社の市場価値を2.7兆米ドルにまで引き上げるというロケットのような伸びを見せました。ビジネスの主な成長ドライバーは、AIおよびデータセンタービジネスであり—これら急速に進化する産業において、グラフィックス処理ユニット（GPU）の開発で優れた実績を持っています。

AIの観点から見ると、同社は電動化や自動運転モビリティなどの新興市場に直接参入することで、ますます多くの投入を行っています。NVIDIAの画期的な開発と並行して、AmazonのZooxやGeneral MotorsのCruise（論争があるにせよ）も、ロボタクシー分野で前進を遂げています。

データセンターにおけるAIの観点からは、同社は世界的な需要、つまり生成AIアプリケーションに必要なより大きな計算能力に対応しています。2021年以降、NVIDIAは公然と計算能力を10倍にすることに取り組み、より高速で効率的なサーバーを構築するためにArmベースのCPUを開発し、巨大なデータセットを活用する複雑なAIプログラムを可能にしています。

したがって、NVIDIAは最も重要なイノベーションの分野で先導しており、その結果として急速に成長していますが、なぜ競争を心配するのでしょうか？

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先行者利益の後退を予測する

NVIDIAが業界のトップに留まることを決め込むとすれば、それは有害な動きとなるでしょうし、同社のCEOもそれを認識しています。世界で最も価値の高いビジネスの一つになるにつれて、頂点にいる隣人たちが直接的なリスク要因となります。Alphabet、Microsoft、Appleなどは、生成AIや自社開発の高度なシリコンチップを通じて、すでに自身の地位を強化しています。

前述のテクノロジー大手を含む最大の顧客のいくつかは、自身とその顧客のコスト削減のために、独自のソリューションを開発しています。

Alphabet

Googleの所有者は、NVIDIAと同様の業界で競争している注目すべき企業です。2024年5月に発表されたニュースによると、Googleはデータセンターのパフォーマンスを5倍に増加させるとのことで、これは内部ソフトウェアとテンソル処理ユニット（TPU）との密接な統合の結果です。検索大手は既に残りの20％の市場シェアの大部分を占めていますが、最近発表されたTrillium AIチップは、NVIDIAの（推定）80％の一部を獲得するのに役立つかもしれません。

Microsoft

2023年末に向けて、Microsoft AzureはAI用の自社製シリコンチップ、Maia 100とCobalt 100の詳細を発表しました。このコスト削減策は、同社のクラウドインフラに大きな利益をもたらし、NVIDIAチップへの依存度を減らすことになります。チップ業界のリーダーにとって警鐘を鳴らすのは、MicrosoftがOpenAIを支援していることで、これは現在、2024年2月に報告された大規模な取引の結果として、US$80億の評価額に達しています。

Apple 

NVIDIAは、半導体チップやその他のAIベースのソフトウェアを活用して、ランキングのトップに上り詰めることができましたが、Appleが自社のシリコンチップを製品に使用する意向であるため、NVIDIAのポジションが長続きしないのではないかという憶測もあります。Appleは製品発表での盛り上がりを非常に上手く作り出すことで知られていますが、今日の製品オファリングを迅速に拡張しています。Appleをはじめとする他の技術企業も、製品開発をより内部化することで、自らの手で事態を進めているようです。 

Amazon

AmazonのInferentiaチップは、同社の製品の機械学習機能を強化し、特に人気のあるAlexa音声アシスタントを含むことで、同社の年間収益をUS$600億に向かわせることになります。処理能力を社内で構築したコンポーネントに移行することで、現在の提供元であるNVIDIAのビジネスの大きな部分を排除する可能性があります。 

では、NVIDIAの主要なチップ競合であるIntelとAMDはどうでしょうか？

NVIDIAがゲーミング技術からデータセンターコンポーネントへの移行を行ったことで、主要な競合他社に対して大きな優位性を持ちました。IntelとAMDも独自のAIソリューションを開発していますが、市場におけるシェアは小さく、合わせても少ないです。 

2024年4月、AMDは3つのレガシーチップ企業間の競争が高まる中で、新しいAIコンピュータプロセッサを発表しました。これらの部品は、AIを活用してユーザーエクスペリエンスを向上させるさまざまな機能にソリューションを提供します。これには、AIベースの機能を強化するための内蔵部品であるRyzen PRO 8040シリーズとAMD Ryzen PRO 8000シリーズのデスクトッププロセッサが含まれます。 

Intelは、Gaudi 3チップを発表し、データセンター、エッジ、デバイス市場でNVIDIAと直接競合します。Intelの救いは、Dell、Hewlett Packard、Supermicroなどの他の業界プレイヤーが、2024年第3四半期に新しいコンポーネントを取得できることです。

データセンター業界の成長は、チッププロバイダーの位置付けにおいて重要な役割を果たす可能性があります。新しいデータセンターの需要の大部分は、AIベースの機能を取り入れたデジタルイノベーションを中心に展開されるでしょう。Appleのような企業が製品の性能を向上させてAI機能を搭載する方法を探している一方で、IntelやAMDのような組織は、クラウドベースのサービスや大規模なデータセットを支えることで、その核心市場でNVIDIAと直接競合します。

コスト削減とAI駆動ビジネスの制御

かつてNVIDIAの主要顧客であった企業が、AI影響下のチップ研究の新たな領域で競争相手になるでしょう。そして、リーディングカンパニーであるNVIDIAは、データセンター市場でのリードを維持するために、努力を倍増させなければなりません。しかし、デバイスチップの市場シェアは、主要な技術権威に渡る可能性があります。大手技術企業はNVIDIAでの開発から学ぶことができますが、その足跡を追うことに満足することはなく、むしろ自社製品に特化した未開の道を探求するでしょう。

デバイスコスト削減:この過程で、企業は自社の技術を内部で提供する新しい方法を見つけるだけでなく、チップイノベーションを内部化することで開発コストを削減します。これは業界の多くの混乱に対する反応であり、NVIDIA、Intel、AMDが主要な取引の大部分を失うという深刻な影響を及ぼす可能性があります。これは、その主要顧客が自らの手で事態を収めるようになるためです。

データセンターのためのAI:NVIDIAはデータセンター分野に早く参入し、これからの年月でそのAIコンポーネントのための支持を得るでしょう。しかし、グローバルデータネットワークに自社の技術を採用するGoogleのような企業との取引の一部を失うことになります。

取引規制の変更：中国との貿易関係が新技術、特に半導体の取得コストを増加させることへの懸念から、Apple、Alphabet、Microsoft、Amazonといった主要な組織にとって、「中間業者」を排除し、製造業者との直接関係を築くことが重要になっています。